ORO - Nuovo record a 2.161 dollari, dopo le esternazioni di Powell
Da inizio anno il prezzo è in guadagno del +4,50%
Fatto
L'oro ha toccato in avvio di seduta il nuovo record storico a valle delle considerazioni del numero uno della FED nell'audizione di due giorni davanti al Congresso.
Grazie al rally dell'ultima settimana il bilancio da inizio anno ora è in positivo di circa il +4,50%.
Jerome Powell ha confermato che c'è spazio per tagliare i tassi di interesse nel 2024, precisando tuttavia che la FED ha bisogno di maggiore convinzione sul fatto che l’inflazione si sta avvicinando al suo obiettivo annuale del +2%.
Gli investitori si sono convinti che la banca centrale inizierà il suo ciclo di tagli dei tassi già a giugno.
"Il recente rally è stato sostenuto da una forte impennata della domanda degli investitori, poiché alla prospettiva di tassi più bassi si sono aggiunti forti acquisti di beni rifugio in un contesto di elevati rischi geopolitici e di un contesto economico incerto", hanno affermato in una nota gli analisti di ANZ.
In realtà, Powell ha fornito scarsi indizi sui tempi e sulla portata dei tagli pianificati, affermando che il percorso dell’economia e dell’inflazione degli Stati Uniti probabilmente determinerà le dimensioni dell'allentamento.
L'idea che una inflazione eccessivamente vischiosa possa portare i banchieri centrali a maggiore prudenza è stata ulteriormente rafforzata dai commenti del presidente della Fed di Minneapolis, Neel Kashkari, il quale ha affermato di non vedere più di due tagli dei tassi, o anche uno solo, quest’anno.
L’attenzione è ora concentrata sui dati chiave sui salari non agricoli previsti venerdì, per avere ulteriori indicazioni sull'evoluzione del mercato del lavoro, fattore chiave per la Fed.
Effetto
Analisi tecnica. Il rally avviato a inizio settimana ha portato il trend a sfondare il precedente record storico di 2.136 usd segnato lo scorso dicembre.
Operatività. La tendenza di breve è in forte miglioramento, ma preferiamo attendere una chiusura "convincente" sopra 2.150 usd (confermata a fine settimana) per entrare in tendenza. Fino a quel momento è corretto sfruttare lo strappo in direzione dei top assoluti nel range 2.130/2.150 usd per prendere profitto.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +5,40%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +5,30%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +3,30%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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