ORO - La Svizzera taglia i tassi per la seconda volta nel 2024
Da inizio anno l'oro è cresciuto del +13% in USD e del +16% in Euro
Fatto
L’oro tratta a 2.335 dollari l’oncia, in rialzo del +0,3%, sui livelli dello scorso 7 giugno.
Da inizio anno, il metallo prezioso ha guadagnato circa il +13% in USD e il +16% in Euro.
La Banca Centrale Svizzera ha tagliato il tasso di riferimento di 25 punti base all'1,25%, si tratta del secondo taglio dopo quello dello scorso marzo.
La decisione ha sorpreso le aspettative degli economisti, che puntavano su una conferma.
Nel corso del 2024, dunque, la Banca Centrale Svizzera si rivela la più aggressiva nei confronti del costo del denaro.
Dopo i segnali di raffreddamento dell’inflazione, molte banche centrali hanno cominciato ad allentare la politica monetaria o a lanciare timidi segnali accomodanti.
A inizio giugno, la Bank of Canada ha deciso di tagliare i tassi d'interesse di 25 punti base, diventando la prima Banca centrale del gruppo dei Paesi del G7 a farlo.
Il giorno successivo, la BCE ha tagliato dello 0,25%.
Oggi la BoE ha deciso prudenzialmente di mantenere invariati i tassi di interesse, in vista delle elezioni, ma è emerso che due membri su sette hanno votato a favore di un taglio.
L’attenzione sarà focalizzata su eventuali indicazioni a proposito di quando potrebbe iniziare un nuovo ciclo di allentamento.
Nell’ultima riunione, la FED ha mantenuto i tassi stabili, ma gli analisti prevedono un taglio a breve, magari a settembre, alla luce dei ripetuti segnali di rallentamento di prezzi e consumi. Qualche addetto ai lavori stima due tagli entro il 2024, invece del singolo taglio ventilato da Powell.
Il nuovo scenario influenza indirettamente il corso dell’oro: tassi in discesa favoriscono l'acquisto di metalli preziosi.
Effetto
Analisi tecnica. Il trend di breve si è indebolito a seguito dei ripetuti richiami alla prudenza sui tassi da parte delle banche centrali e della notizia che la Cina ha sospeso gli acquisti di metallo prezioso a maggio.
Il movimento potrebbe ora essere condizionato dalla trendline crescente che unisce i top del 2022 e i top di aprile.
Verso il basso, forte sostegno statico in area 2.300/2.280 usd.
Operatività. Suggeriamo di sfruttare gli strappi nell'area dei top assoluti verso 2.450 usd per prendere profitto. Solo una convincente rottura di area 2.500 usd ci convincerà a rientrare sulla forza. In direzione opposta, rientrare sulla debolezza intorno a 2.200 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +16,00%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +15,90%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +10,80%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
In questo articolo
Advertisement
