ORO - La debolezza del Dollaro fa ripartire gli acquisti. L'Analisi Tecnica di Websim
Acquisti favoriti dall'arretramento del dollaro, sulla scommessa che la Fed potrebbe sospendere il ciclo di rialzo dei tassi già a giugno. Questo scenario è di buon auspicio per l'oro, dato che l'aumento dei tassi fa aumentare anche il costo opportunità di detenere attività non redditizie come i lingotti.
Fatto
I prezzi dell'oro sono in rialzo per il terzo giorno consecutivo, riavvicinando la soglia dei 2mila usd.
La performance da inizio anno resta forte: +9,20% in Usd e +5,80% in Euro.
Gli ultimi acquisti sono stati favoriti dall'arretramento del dollaro, sulla scommessa che la Federal Reserve potrebbe sospendere il suo ciclo di rialzo dei tassi già a giugno. Il biglietto verde è scivolato a ridosso dei minimi da un anno.
Questo scenario è di buon auspicio per l'oro, dato che l'aumento dei tassi di interesse fa aumentare anche il costo opportunità di detenere attività non redditizie come i lingotti.
Gli ultimi dati macro di ieri e la notizia che First National Bank ha perso circa 100 miliardi di depositi potrebbero invitare la Fed a una maggiore cautela nei prossimi mesi.
Gli economisti prevedono che la Fed aumenterà i tassi di altri 25 punti base quando si riunirà il prossimo 3 maggio, mentre i prezzi dei futures sui Fed Funds mostrano che i mercati stanno scontando una possibilità di oltre il 60% per una pausa di metà anno negli aumenti dei tassi.
Un sondaggio di Bloomberg ha inoltre indicato crescenti possibilità che la Fed taglierà i tassi di interesse entro la fine dell'anno, soprattutto se le condizioni economiche peggioreranno.
Effetto
Analisi tecnica. Il quadro di breve è in forte accelerazione, dopo aver consolidato ordinatamente su una area discriminante fitta di supporti, verso 1.820/1.810 usd, dove transitano le due medie mobili di medio periodo. L'approssimarsi dei massimi storici ha fatto scattare fisiologiche prese di profitto. E' ragionevole pensare che il trend abbia bisogno di qualche tempo per rompere questa importante area resistenziale.
Operatività. Sfruttare gli allunghi in direzione dei top assoluti a 2.070 usd per prendere profitto in ottica di trading. Rientrare in tendenza solo su piena rottura di area 2.100 usd. In direzione opposta, accumulare in caso di correzione verso area 1.900 usd.
L'oro è presente nel PORTAFOGLIO ETF RACCOMANDATO da Websim con un peso del 10%.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP [3GOL.MI]
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP [3GOS.MI]
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 [WGLD.MI]
Da inizio 2023: +5,80%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 [SGBS.MI]
Da inizio 2023: +5,80%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 [EBUL.MI]
Da inizio 2023: +7,20%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
In questo articolo
Advertisement
