ORO - Il prezzo galleggia sui massimi in attesa di Jackson Hole
Il bilancio del 2024 per l'oro è eccellente: +21%.
Fatto
L'oro apre la seduta in lieve arretramento dal picco record di venerdì segnato a 2.509 usd.
Ha chiuso la settimana con un progresso del +3,10% poichè si sono irrobustite le aspettative di un primo taglio dei tassi da parte della FED a settembre. I dati sulle vendite al dettaglio negli USA più forti del previsto hanno solo marginalmente intaccato le aspettative di una riduzione dei tassi.
Parte del rialzo recente si giustificherebbe anche con le diffuse tensioni geostrategiche.
Tre gli appuntamenti da seguire nel corso della settimana, che potrebbero guidare le aspettative del mercato sui tassi:
FED. La Fed pubblicherà mercoledì i verbali della riunione di luglio. Il mese scorso la Fed ha lasciato la porta aperta a un taglio dei tassi a settembre con Powell che ha riconosciuto i progressi sull'inflazione. Diversi funzionari della Fed dovrebbero fare delle apparizioni durante la settimana, tra cui il governatore della Fed Christopher Waller, il presidente della Fed di Atlanta Raphael Bostic e il vicepresidente della Fed per la supervisione Michael Barr.
Dati USA. Sempre mercoledì, il Bureau of Labor Statistics pubblica una stima preliminare della revisione di riferimento del livello di buste paga non agricole per marzo 2024. Giovedì verrà pubblicato il rapporto settimanale sulle richieste iniziali di disoccupazione.
Jackson Hole. Il presidente della Fed, Jerome Powell, terrà il suo discorso al simposio economico annuale della banca centrale nel Wyoming, venerdì alle 10:00 ET (14:00 GMT). I mercati saranno concentrati su ciò che segnalerà a proposito del ritmo e della tempistica dei tagli dei tassi nei prossimi mesi.
Il bilancio del 2024 per l'oro è eccellente: +21%.
Effetto
Analisi tecnica. Il trend di breve è tornato a rafforzarsi, dopo una fase laterale durata circa quattro mesi, violando il precedente record storico di 2.450 usd.
Operatività. Lo strappo verso i top assoluti a 2.450/2.500 usd rimane occasione per prendere profitto in ottica di trading. Se la settimana in corso si chiuderà con un prezzo sopra i 2.500 usd scatterà una nuova strategia LONG con obiettivo spostato verso area 2.700 usd.
Diverse le opzioni per operare sull'Oro e i settori collegati.
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al rialzo si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Leverage Daily ETP (3GOL.MI)
Isin IE00B8HGT870
Per sfruttare le opportunità di trading stretto al ribasso si può utilizzare il seguente strumento.
WisdomTree Gold 3x Short Leverage Daily ETP (3GOS.MI)
Isin IE00B6X4BP29
Obiettivo dei due ETP è replicare le prestazioni quotidiane del NASDAQ Commodity Gold Index ER LONG/SHORT moltiplicato per un fattore di leva di tre volte. L'ETP fornisce un rendimento totale ed è adeguato per riflettere i ricavi da interessi guadagnati dal mantenimento di una posizione futures interamente garantita. Leggi il documento KID.
In ottica di lungo periodo si possono comprare:
ETP WisdomTree Core Physical Gold
Isin: JE00BN2CJ301 (WGLD.MI)
Da inizio 2024: +21,0%
Il WisdomTree Core Physical Gold è garantito al 100% da oro allocato fisicamente e custodito dalla depositaria HSBC all’interno di caveau sicuri a Londra. Per questo prodotto, HSBC, ha accettato di impegnarsi per cercare di allocare lingotti d'oro di provenienza responsabile post-2019. I lingotti d'oro LBMA (London Bullion Market Association) post-2019 devono essere conformi all'ultima versione della LBMA Gold Guidance implementata a gennaio 2019. È l'unico ETC in Europa ad avere un riferimento all'oro post 2012 ovvero oro responsabile nel prospetto. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni annue 0,15%. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Physical Swiss Gold
Isin: JE00B588CD74 (SGBS.MI)
Da inizio 2024: +20,90%
Lo strumento è concepito per offrire agli investitori un modo semplice, sicuro ed efficiente in termini di costi di accedere al mercato dell'oro svizzero fornendo un rendimento equivalente all'andamento del prezzo spot dell'oro svizzero al netto delle rilevanti commissioni di gestione. SGBS è garantito da oro fisico allocato, detenuto in caveau a Zurigo, Svizzera, per conto della Banca depositaria. JPMorgan Bank, N.A. La Banca depositaria accetta in custodia soltanto metallo conforme alle norme della London Bullion Market Association (LBMA) relative alla "Good Delivery". Ogni lingotto fisico è segregato, identificato singolarmente e allocato. Leggi il documento KID.
ETC Wisdomtree Gold - Euro Daily Hedged
Isin JE00B4RKQV36 (EBUL.MI)
Da inizio 2024: +18,0%
Lo strumento consente di ottenere l'esposizione Total Return di un indice di future sull'oro, con una copertura giornaliera contro i movimenti del tasso di cambio EURO-USD. L’ETC è a fronte di contratti swap interamente collateralizzati. Le controparti dello swap depositano un collaterale come garanzia il cui valore è prezzato “marked to market” quotidianamente. Il collaterale è depositato presso una banca depositaria indipendente: The Bank of New York Mellon. Leggi il documento KID.
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