Borse europee positive grazie alle trimestrali, bene Unicredit

L'indice Stoxx Europe 600 si muove in leggero rialzo, dopo aver registrato lunedì il calo maggiore in un mese, mentre permangono le forti tensioni in Medio Oriente.

Il guadagno del 2026 è intorno a +2,70%.

La fragile tregua tra Stati Uniti e Iran è stata messa in discussione dopo che Usa e Iran hanno lanciato nuovi attacchi nella lotta per il controllo dello Stretto di Hormuz. I prezzi del petrolio si mantengono saldamente al di sopra dei 110 dollari al barile.

L'impennata dei prezzi del petrolio pesa sull'Europa, fortemente dipendente dal settore energetico, alimentando i timori di inflazione che hanno portato ad aspettative di due o tre rialzi dei tassi da parte della Banca Centrale Europea quest'anno e trascinando le azioni al di sotto dei livelli prebellici.

Tra i primi dieci migliori titoli dell'anno ne figurano tre quotati a Piazza Affari:  STM +113%, Saipem +92%, Tenaris +62%.

Tra i dieci peggiori titoli figura invece solo Stellantis, -35%.

Nel dettaglio di oggi

L'entusiasmo per il settore semiconduttori, in particolare il segmento collegato all'intelligenza artificiale, porta il sotto-indice settoriale a dominare la scena odierna con un guadagno dell'1,7%. All'estremo opposto troviamo il settore della grande distribuzione, in calo dell'1,5%. 

Tono prevalentemente positivo per quanto riguarda la stagione delle trimestrali.

Unicredit con un +5,5% è tra i titoli migliori della seduta grazie ai conti molto sopra le attese. L'istituto ha registrato il suo utile trimestrale più alto di sempre e ha rivisto al rialzo le previsioni per l'intero anno. 

Hsbc, invece, è il peggior componente dello Stoxx Europe 600 con una perdita del 6% a valle di una perdita inattesa di 400 milioni di dollari legata a un caso di frode in Gran Bretagna, che ha portato a un utile del primo trimestre inferiore alle stime.

Altrove:

Anheuser-Busch InBev avanza del +7% dopo che il produttore di birra belga ha pubblicato dati trimestrali su vendite e utili ben al di sopra delle previsioni. Effetto traino a Milano per Campari, +2%.

Hugo Boss +4,5% dopo che il gruppo di moda tedesco ha riportato un utile operativo trimestrale superiore alle aspettative.

Intertek +7% dopo che la società svedese di private equity EQT AB ha lanciato un'offerta per acquisire l'azienda specializzata nei test sui prodotti per circa 8,93 miliardi di sterline (12 miliardi di dollari).

Rheinmetall +3%, anche se i risultati preliminari del gruppo tedesco della difesa hanno mostrato un fatturato trimestrale inferiore alle aspettative degli analisti.

Analisi tecnica indice Stoxx Europe 600

Quadro grafico. Il trend dell'indice Stoxx Europe 600 si conferma saldamente rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. La brusca correzione dai recenti top assoluti rientra ancora nella logica di un consolidamento dell'uptrend. Sostegno discriminante collocato in area 570 punti, dove transita la parte mediana del canale crescente indicato, che sta agendo da primo supporto. 

Operatività. Confermiamo la view positiva. Sfruttare eventuali pull back verso 570 punti per un primo step di acquisti sulla debolezza. Secondo step da collocare a 500 punti. Obiettivo di breve: il ritorno sui top assoluti di febbraio. Stop loss alla prima chiusura (confermata su base settimanale) sotto 500 punti. 

Investire in ottica speculativa

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa concentrandosi sulle 50 principali blue chip della zona euro:  

L'ETP (3EUL) mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

L'ETP (3EUS) mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Come replicare l'indice Stoxx Europe 600 

Da inizio 2026: +3,0%

L'Etf (XSX6) replica l'indice Stoxx® Europe 600, che a sua volta raggruppa le 600 più grandi società europee. La replica è totalmente fisica ovvero si acquistano tutti i componenti dello stesso. L’indice di spesa complessiva (TER) è pari allo 0,20% annuo. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. E' un ETF di dimensioni molto grandi con un patrimonio gestito pari a circa 3,50 mld di Euro. Leggi il documento KID.

Da inizio 2026: +2,90%

L'Etf (VEUR) replica i titoli azionari a grande e media capitalizzazione dei paesi sviluppati d'Europa. L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,10% annuo. Replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). Dividendo trimestrale. Leggi attentamente il KID. 

Sfruttare la transizione climatica

Da inizio 2026 +1,30%

L'ETF (AIME) punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.