NIKKEI 255 - Miglior performance del 2023 in Asia-Pacifico: +28%

Fatto

In Asia, tra i principali mercati azionari, la miglior performance del 2023 spetta al Nikkei 225 giapponese, con un guadagno del +28% in valuta locale (+15% in Euro).

E' la performance annuale più forte degli ultimi dieci anni.

Nello stesso tempo l'indice MSCI Asia-Pacific è cresciuto del +8,80%, mettendo a segno il primo guadagno in tre anni.

Il rally della borsa giapponese è stato sostenuto dalla debolezza dello yen, dalle riforme della governance aziendale e dai segnali di ripresa dell'inflazione, un mix di fattori che ha attirato di nuovo gli acquirenti da tutto il mondo.

L'indice Nikkei 225 si appresta a terminare l'anno in prossimità dell'ormai lontanissimo record storico risalente al 1989, con gli investitori che cercano alternative credibili alla borsa cinese nell'area Asia-Pacifico. 

Il crollo della valuta giapponese ha contribuito ad aumentare i profitti degli esportatori come le case automobilistiche.

Anche il rinnovato sostegno esplicito dei fondi che fanno capo al guru di Omaha, Warren Buffett, hanno guidato le azioni sui massimi storici.

“Il rally azionario del Giappone quest’anno è davvero molto significativo”,
ha detto Ayako Sera, stratega di mercato del Sumitomo Mitsui Trust
Bank Ltd. “È il segno che finalmente stiamo tornando alla normalità, ovvero un ambiente non deflazionistico dove la Banca centrale del Giappone può muoversi con maggior flessibilità per sostenere l'economia”.

Considerato ciò, gli investitori potrebbero diventare ancora più ottimisti nel 2024, mentre lo Yen rimane relativamente conveniente e gli utili societari
sono diventati meno sensibili alle fluttuazioni del cambio.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento è proiettato in direzione dei top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti, con un potenziale upside intorno al +14%.

Accelerazione attesa al pieno sfondamento di area 34mila punti.

Operatività. La rottura di area 30mila ha fatto scattare nuovi acquisti in tendenza. Sfruttare i pull back verso l'ex resistenza nel range 30mila/28mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 39mila punti. Cambio di scenario e stop loss in caso di discesa sotto 27.500 punti. 

Il quadro assume toni leggermente diversi se si converte il grafico in Euro, ovvero tenendo conto della contemporanea svalutazione dello Yen nei confronti della moneta unica. L'intonazione resta impostata al rialzo ed è in accelerazione dopo la violazione della media mobile evidenziata in verde. Target finale in area 239 punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 [DXJ.MI]
Performance da inizio 2023: +36,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID. 

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 [JPEH.MI] 
Performance da inizio 2023: +33,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.