NIKKEI 225 +1,40% Yen verso la peggior settimana da un anno e mezzo

Fatto

L’indice Nikkei di Tokyo estende in rialzo dell'1,40% nel giorno della pubblicazione dei dati sull’inflazione di dicembre, portandosi a meno di un punto percentuale di distanza dal picco record degli ultimi 34 anni.

I prezzi al consumo sono saliti del +2,60% anno su anno, leggermente più del previsto, dal +2,80% di novembre.

In linea con le previsioni il dato core, +2,30%. Si tratta del ritmo più lento dal giugno 2022, dopo il +2,50% di novembre.

L'inflazione di fondo giapponese è rimasta al di sopra dell'obiettivo del +2% fissato dalla banca centrale, ma ha rallentato per il secondo mese consecutivo, rafforzando le aspettative che la banca centrale non avrà fretta di ridurre gradualmente il suo massiccio stimolo monetario.

Gli analisti prevedono all'unanimità che non saranno annunciati cambiamenti al termine della riunione di BoJ in programma martedì prossimo.

Nel frattempo, il cross Usd/Yen risale a 148,70. La valuta giapponese viaggia verso la peggior settimana da un anno e mezzo, con una perdita intorno al -2,60%, proprio perchè sono cresciute le scommesse favorevoli alla prosecuzione di una politica monetaria ultre-accomodante da parte della BoJ. Segnaliamo un livello di guardia intono a 150.

Il Nikkei 225 giapponese è tra gli indici migliori al mondo in questo scorcio iniziale del 2024 con un guadagno del +7,50%. 

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento è proiettato in direzione dei top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti, con un potenziale upside intorno al +8%. Il pieno sfondamento di area 33mila punti ha provocato l'accelerazione in corso.

Da rilevare che cominciano ad emergere alcuni segnali di surriscaldamento: un indicatore tecnico attentamente monitorato chiamato indice di forza relativa, o RSI, è salito al 72,62%. Valori superiori a 70% evidenziano condizioni di "ipercomprato".

Operatività. Cominciare a prendere profitto sfruttando gli spunti verso 39mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 [JPEH.MI] 
Da inizio 2024: +7,60%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

 

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 [DXJ.MI]
Da inizio 2024: +9,50%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.