NIKKEI 225 - Warren Buffett compra ancora azioni giapponesi

Fatto

L'indice Nikkei 225 recupera nel finale e chiude intorno alla parità, evento più che giustificabile dopo un rally di oltre il +20% messo a segno in meno di due mesi.

Da inizio 2023 l'indice Nikkei 225 guadagna il 16,0% (in euro), allineandosi ormai ai più virtuosi del mondo.

Berkshire Hathaway Inc. [BERKa.N] ha aumentato la sua partecipazione in cinque società di trading giapponesi a una media di oltre l'8,5%, con l'obiettivo di raddoppiare la posizione su alcune delle azioni preferite di Warren Buffett.

Berkshire detiene partecipazioni in Itochu Corp., Marubeni Corp., Mitsubishi Corp., Mitsui & Co. e Sumitomo Corp., ha specificato la holding in un comunicato.

Warren Buffett, presidente di Berkshire, ha dichiarato ad aprile che il suo gruppo avrebbe aumentato le partecipazioni nelle società giapponesi, spingendo i prezzi delle azioni a un rialzo record. 

Buffett si è recato in Giappone nello stesso mese per incontrare dirigenti delle società di trading in un vortice di meeting che entrambe le parti hanno definito un successo.

I conglomerati nipponici, che fanno di tutto, dal trading del gas, all'allevamento di salmone, hanno annunciato un'impennata dei profitti lo scorso anno fiscale per effetto degli alti prezzi delle materie prime e della debolezza dello yen.

L'endorsement del guru di Omaha, l'inflazione stabile, il miglioramento dei profitti aziendali, inclusi i buyback, hanno contribuito a spingere le azioni giapponesi al massimo da 33 anni.

Mitsubishi e altre società con esposizione alle materie prime hanno utilizzato gli extra-proventi derivanti dall'impennata dei prezzi dell'energia per realizzare programmi di buyback.

Berkshire prevede di aumentare gli investimenti fino al 9,9% del capitale di ciascuna delle cinque aziende giapponesi. “La società non andrà oltre tale percentuale, salvo specifica approvazione da parte del consiglio di amministrazione della partecipata”, secondo il comunicato.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento è proiettato in direzione dei top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti. 

Operatività. La recente chiusura sopra 33mila punti ha fatto scattare nuovi acquisti in tendenza. Sfruttare correzioni verso l'ex resistenza nel range 30mila/28mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 39mila punti. Cambio di scenario e stop loss in caso di discesa sotto 27.500 punti. 

Il quadro assume toni diversi se si converte il grafico in Euro, ovvero tenendo conto della contemporanea svalutazione dello Yen nei confronti della moneta unica. L'intonazione resta impostata al rialzo ed è in accelerazione dopo la violazione della media mobile evidenziata in verde. Target finale in area 239 punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 [DXJ.MI]
Performance da inizio 2023: +27,50%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID. 

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 [JPEH.MI] 
Performance da inizio 2023: +26,50%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.