NIKKEI 225 +1,16% Tocca i massimi da 33 anni

Fatto

La borsa del Giappone ha riaperto stanotte, dopo la festività, andando a chiudere la seduta sui massimi degli ultimi 33 anni grazie al forte afflusso di acquisti sui titoli del settore semiconduttori, a valle del rally dei titoli tech registrato a Wall Street. Tokyo Electron +3,20%, Advantest +6,0%.

Si apprezza anche la valuta locale: il cross dollaro yen si porta a 143,6 da 144,6 di venerdì.

Il Ministero degli Interni ha comunicato stanotte che nella metropoli di Tokyo l’inflazione è scesa sui minimi da giugno dello scorso al +2,4% anno su anno, dal +2,7% di novembre: il consensus era più alto a +2,5%.

E' il secondo rallentamento consecutivo su base mensile. 

Nel gennaio 2023 l'inflazione nella metropoli di Tokyo aveva toccato il picco record degli ultimi 42 anni a +4,40%.

L’andamento dei prezzi al consumo nella capitale anticipa la tendenza del dato nazionale, in arrivo la settimana prossima.

Le indicazioni di stanotte dovrebbero diventare argomento di discussione nella riunione del board della banca centrale del Giappone del 23 gennaio. I dati costituiranno probabilmente un ulteriore incentivo affinché la Banca del Giappone mantenga una politica accomodante.

Il Nikkei 225 giapponese ha portato a termine il 2023 con un guadagno del +28% in valuta locale (+15% in Euro). E' stata la performance annuale più forte degli ultimi dieci anni. Nello stesso tempo l'indice MSCI Asia-Pacific è cresciuto soltanto del +8,80%, mettendo a segno il primo guadagno in tre anni.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento è proiettato in direzione dei top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti, con un potenziale upside intorno al +14%.

Accelerazione attesa al pieno sfondamento di area 34mila punti.

Operatività. La rottura di area 30mila ha fatto scattare nuovi acquisti in tendenza. Sfruttare i pull back verso l'ex resistenza nel range 30mila/28mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 39mila punti. Cambio di scenario e stop loss in caso di discesa sotto 27.500 punti. 

Il quadro assume toni leggermente diversi se si converte il grafico in Euro, ovvero tenendo conto della contemporanea svalutazione dello Yen nei confronti della moneta unica. L'intonazione resta impostata al rialzo ed è in accelerazione dopo la violazione della media mobile evidenziata in verde. Target finale in area 239 punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 [JPEH.MI] 
Nel 2023: +33,60%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

 

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 [DXJ.MI]
Nel 2023: +33,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.