NIKKEI 225 - Prezzi al consumo in rialzo, economia in ripresa

Fatto

L’apprezzamento della valuta locale penalizza la borsa del Giappone nell'ultima seduta di novembre.

L’indice Nikkei 225 perde lo 0,3% e si avvia a completare il mese con una perdita intorno al -2,2%, che però è stata più che compensata dal rally dello Yen nei confronti dell'Euro: il bilancio finale per chi investe dall'Eurozona è infatti positivo del +1,90%. 

La ripresa dei prezzi al consumo a Tokyo segnala il costante miglioramento dell’economia giapponese in vista dell'incontro della Banca del Giappone di dicembre.

L'inflazione al consumo, esclusi gli alimenti freschi, nell'area metropolitana della capitale, ha registrato un'accelerazione per la prima volta in tre mesi a novembre.

I prezzi sono aumentati del 2,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, rispetto all'1,8% di ottobre. La lettura è stata leggermente superiore a quanto previsto da molti economisti.

I prezzi di Tokyo sono considerati un indicatore precoce delle tendenze a livello nazionale e suggeriscono che l'inflazione si sta sviluppando in linea con le aspettative della banca centrale.

I prezzi dell'energia sono aumentati del +7,4% a novembre, a causa del venir meno degli effetti dei sussidi governativi per l'energia.

I prezzi dei servizi - che il governatore della BOJ Kazuo Ueda tiene sotto controllo - sono aumentati dello 0,9% dopo l'aumento dello 0,8% di ottobre.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista, anche se nell'ultimo anno prevale un "tormentato" movimento laterale con forte ostacolo al rialzo posizionato sui massimi storici verso 41mila punti e forte supporto in area 31.500. 

Operatività. Si è rivelato corretto il suggerimento di sfruttare la discesa nel range 35mila/30mila per comprare sulla debolezza. Suggerimento che riproponiamo. Prendere profitto in ottica di trading verso 40/41mila punti. Rientrare in acquisto sulla forza alla prima chiusura (confermata su base settimanale) sopra i massimi assoluti, per target verso 50mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 (JPEH.MI) 
Da inizio 2024: +19,50%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 (DXJ.MI)
Da inizio 2024: +30,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.