NIKKEI 225 - Peggior settimana da tre mesi: -6%

Fatto

L’indice Nikkei 225 di Tokyo ha chiuso la seduta in ribasso dello 0,50%.

Il bilancio della settimana è -6%, il peggiore da tre mesi, dato che si rispecchia nel +2,5% guadagnato dallo Yen, miglior bilancio da tre mesi.

Stanotte sono stati pubblicati i dati sull’andamento dei prezzi al consumo a Tokyo. Quelli sulla megalopoli anticipano il quadro nazionale. 

L'inflazione ha registrato nella capitale un'accelerazione per il terzo mese a luglio, mantenendo la porta aperta a un possibile aumento dei tassi di interesse la prossima settimana. 

I prezzi al consumo, esclusi gli alimenti freschi, sono aumentati del +2,2%, contro il +2,1% di giugno, ha riferito il Ministero degli Affari Interni.

I prezzi dell'energia hanno guidato l'aumento, con i prezzi dell'elettricità che sono cresciuti del 19,7% rispetto all'anno precedente.

Le cifre arrivano un giorno dopo che i dati hanno mostrato che i prezzi dei servizi tra le imprese in Giappone sono aumentati a giugno del massimo in circa 33 anni.

Secondo Yoshiki Shinke, economista senior dell'Istituto di ricerca Dai-Ichi Life, i dati di venerdì sembrano mostrare che le aziende hanno difficoltà a trasferire i costi più elevati ai clienti a causa della debolezza della spesa dei consumatori.

La BOJ annuncerà i dettagli del suo piano di riduzione degli acquisti di debito alla conclusione della riunione politica di due giorni del 31 luglio.

Secondo un sondaggio Bloomberg pubblicato all'inizio di questa settimana, solo il 30% degli osservatori della BOJ ritiene che le autorità aumenteranno i tassi di interesse durante la riunione, ma oltre il 90% vede il rischio di una tale mossa.

Lo Yen è alla quarta settimana positiva di seguito, evento che non si verificava dal dicembre scorso.

Lo Yen sta evidenziando un primo segnale di inversione del trend negativo con la discesa sotto 155 (media mobile a 100 gg). Soglia discriminante verso 150.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. La discesa delle ultime sedute rientra nella logica di fisiologiche prese di profitto. Cambio di scenario in caso di discesa sotto quota 37mila.

Operatività. Sfruttiamo la discese nel range 38mila/37mila per comprare sulla debolezza.

In direzione opposta, rientrare in acquisto sulla forza alla prima chiusura (confermata su base settimanale) sopra 41mila punti, per target verso 45mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 (JPEH.MI) 
Da inizio 2024: +19,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 (DXJ.MI)
Da inizio 2024: +25,50%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.