NIKKEI 225 - L'export rallenta al ritmo più basso da tre anni

Fatto

Il Nikkei 225 ha chiuso in lieve ribasso, mentre il cross dollaro yen si stabilizza sui massimi degli ultimi due mesi e mezzo a 149,50.

Da inizio 2024 l'indice guadagna il +12% in Euro.

A settembre, le esportazioni giapponesi hanno registrato il calo più consistente dal febbraio 2021, si fa sentire anche in estremo oriente l'indebolimento della domanda globale.

Le esportazioni sono diminuite dell'1,7% rispetto a un anno fa, trainate da automobili, combustibili minerali e macchinari per l'edilizia, scivolando verso una crescita negativa per la prima volta dal novembre dello scorso anno, ha riferito il Ministero delle Finanze.

La lettura ha mancato le previsioni degli economisti che prevedevano un aumento dello 0,9%.

Le importazioni sono aumentate del 2,1%, mentre il deficit commerciale si è ridotto a 294,3 miliardi di yen (2 miliardi di dollari).

I risultati di giovedì indicano che l'economia giapponese ha probabilmente ricevuto un sostegno limitato dalla domanda esterna nel terzo trimestre in un contesto di rallentamento globale.

"È un risultato debole", ha dichiarato Yayoi Sakanaka, economista senior di Mizuho Research & Technologies, aggiungendo che le esportazioni nette saranno probabilmente un freno per il terzo trimestre.

"In prospettiva, anche se lo yen è tornato a indebolirsi leggermente, non credo che sarà un vantaggio per gli esportatori”.

Le spedizioni verso la Cina sono scese del 7,3%, invertendo i guadagni del 5,2% del mese precedente, mentre quelle verso gli Stati Uniti e l'Europa sono scese rispettivamente del 2,4% e del 9%.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista, anche se nell'ultimo anno prevale un movimento laterale con forte ostacolo al rialzo posizionato sui massimi storici verso 41mila punti. Cambio di scenario in caso di discesa sotto quota 33mila.

Operatività. Si è rivelato corretto il suggerimento di sfruttare la discesa nel range 35mila/30mila per comprare sulla debolezza. Suggerimento che riproponiamo. Prendere profitto in ottica di trading verso 40/41mila punti. Rientrare in acquisto sulla forza alla prima chiusura (confermata su base settimanale) sopra i massimi assoluti, per target verso 50mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 (JPEH.MI) 
Da inizio 2024: +20,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 (DXJ.MI)
Da inizio 2024: +26,50%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.