NIKKEI 225 - Governo preoccupato per l'eccessiva volatilità dello Yen

Fatto

Il Nikkei 225 si avvia a chiudere una settimana in perdita di circa due punti percentuali, che raddoppiano a quattro se calcolata in Dollari USA, a causa della forte discesa dello Yen.

Stamattina la volatilità sulla valuta giapponese si placa, ma il cross è arrivato stanotte a 157,8, massimo da luglio. 

"Il governo è profondamente preoccupato per i recenti movimenti valutari, compresi quelli guidati dagli speculatori", ha dichiarato il ministro delle Finanze Katsunobu Kato.

"Prenderemo provvedimenti adeguati se ci saranno movimenti eccessivi nel mercato valutario".

Il responsabile del settore valutario Atsushi Mimura si è accodato a Kato qualche ora dopo: ”Siamo profondamente preoccupati per i recenti movimenti dei cambi", ha dichiarato Mimura ai giornalisti. "Per ora credo sia meglio non dire altro, se non che adotteremo risposte adeguate contro qualsiasi movimento eccessivo”.

Lo yen è arrivato sui massimi degli ultimi cinque mesi dopo che il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha rilasciato dichiarazioni prudenti sul rialzo dei tassi.

Stanotte il Ministero degli Affari Interni ha comunicato che il principale indicatore dell'inflazione giapponese si è rafforzato grazie al venir meno dell'impatto dei sussidi governativi per l’energia.

I prezzi al consumo, esclusi gli alimenti freschi, sono aumentati del 2,7% a novembre rispetto a un anno prima, le stime di consenso erano poco sotto, +2,6%.

L'indice che esclude i costi energetici e i prezzi degli alimenti freschi è salito del 2,4%, rispetto al 2,3% del mese prima.

I dati di venerdì supportano l'opinione degli economisti secondo cui l'inflazione continua a svilupparsi in linea con le previsioni della Banca del Giappone.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista, anche se nell'ultimo anno prevale un "tormentato" movimento laterale con forte ostacolo al rialzo posizionato sui massimi storici verso 41mila punti e forte supporto in area 31.500. 

Operatività. Suggeriamo di sfruttare discese nel range 35mila/30mila per comprare sulla debolezza. Prendere profitto in ottica di trading verso 40/41mila punti. Rientrare in acquisto sulla forza alla prima chiusura (confermata almeno su base settimanale) sopra i massimi assoluti, per target verso 50mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 (JPEH.MI) 
Da inizio 2024: +22,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 (DXJ.MI)
Da inizio 2024: +36,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.