NIKKEI 225 - Chiude la peggior settimana da Dicembre 2022

Fatto

L’indice Nikkei 225 di Tokyo, l’indice principale della borsa del Giappone, ha chiuso in ribasso del -2%, condizionata dalla debolezza di Wall Street.

Il bilancio della settimana è -3,4%, per trovare di peggio bisogna risalire al dicembre 2022.

Le azioni del settore dei chip sono state tra le più penalizzate di oggi, con Tokyo Electron che ha perso quasi il -5%. Advantest ha chiuso in calo del -4,7%.

Dei 225 componenti del Nikkei, 214 sono diminuiti mentre solo 11 sono aumentati.

I titoli energetici hanno rappresentato l'unico segmento positivo tra i settori del Nikkei, in rialzo dello 0,73% dopo che il Brent ha chiuso sopra i 90 dollari per la prima volta dallo scorso ottobre. 

Lo Yen si apprezza dopo la pubblicazione di un’intervista  al governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda. Il cross  si porta a 151,3.

Ueda afferma nell’articolo che  esiste la possibilità di un aumento dei tassi di interesse nella seconda metà del 2024, nel caso la dinamica dell'inflazione si rafforzi.

Gli investitori sono rimasti cauti anche in vista del rapporto mensile sull’occupazione negli Stati Uniti previsto nel corso della giornata. I dati potrebbero fornire ulteriori chiarimenti sulle prospettive della politica monetaria della Federal Reserve.

"Il fattore più importante per il declino del Nikkei 225 è di natura tecnica", ha affermato Kazuo Kamitani, strategist azionario di Nomura Securities. L'indice è scivolato al di sotto della media mobile a 25 giorni, evento che non si verificava da inizio anno. Se il movimento dovesse essere confermato, "c'è il rischio che il Nikkei 225 faccia un altro passo indietro", ha detto.

Malgrado la correzione, l'indice Nikkei 225 si conferma uno dei migliori al mondo nel corso del 2024 con un un rialzo del +11,0% (in euro).

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento ha raggiunto un primo importante obiettivo discriminante posizionato sui top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti, che potrebbe avviare una fase di consolidamento propedeutica ad ulteriori allunghi.

Operatività. E' corretto prendere profitto sfruttando gli spunti verso 39mila punti. Rientrare in acquisto in tendenza alla prima chiusura (almeno su base settimanale) sopra 41mila punti. Per comprare sulla debolezza è opportuno attendere una estensione del ribasso almeno in area 36mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 (JPEH.MI) 
Da inizio 2024: +19,70%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 (DXJ.MI)
Da inizio 2024: +26,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.