NIKKEI 225 - Banca Centrale verso l'aumento del costo del denaro

Fatto

L’indice Nikkei di Tokyo è in rialzo dello 0,7% nel finale, è -0,9% il bilancio della settimana.

Dal primo gennaio la performance è intorno al +10% per un investitore in Euro.

Sono usciti i dati sull’inflazione in Giappone.

I prezzi al consumo, esclusi gli alimenti freschi, sono aumentati del +2,3% in ottobre anno su anno, da +2,4% di settembre. Il dato riferito dal Ministero degli Affari Interni è superiore alla stima di consenso del +2,2%.

L'indice che esclude i costi energetici e i prezzi degli alimenti freschi è salito del +2,3%, rispetto al +2,1%.

I dati di ottobre probabilmente manterranno la banca centrale sulla strada dell’aumento del costo del denaro.

"L'inflazione si mantiene stabile, a parte gli elementi relativi all'elettricità e al gas. Le importazioni sono più costose e i consumi sono così così, ma l'inflazione rimane forte", ha dichiarato Takeshi Minami, economista del Norinchukin Research Institute. La dinamica di fondo dei prezzi rimane solida e l'accelerazione della crescita dei prezzi dei servizi all'1,5% dall'1,3% rafforza l'idea che l'inflazione si stia radicando nell'economia.

Sebbene il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, si sia astenuto dal dare segnali chiari sulla probabile tempistica del prossimo rialzo dei tassi, molti economisti prevedono che la mossa avverrà a dicembre o a gennaio.

Il primo ministro Shigeru Ishiba ha anticipato nel corso della notte alcuni elementi del  pacchetto di stimoli economici anticipati dai media ieri: ci dovrebbero essere sussidi e aumenti di stipendio, “per tutte le generazioni”.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista, anche se nell'ultimo anno prevale un "tormentato" movimento laterale con forte ostacolo al rialzo posizionato sui massimi storici verso 41mila punti e forte supporto in area 31.500. 

Operatività. Si è rivelato corretto il suggerimento di sfruttare la discesa nel range 35mila/30mila per comprare sulla debolezza. Suggerimento che riproponiamo. Prendere profitto in ottica di trading verso 40/41mila punti. Rientrare in acquisto sulla forza alla prima chiusura (confermata su base settimanale) sopra i massimi assoluti, per target verso 50mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 (JPEH.MI) 
Da inizio 2024: +20,00%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 (DXJ.MI)
Da inizio 2024: +32,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.