NIKKEI 225 +2% Si avvicina rapidamente al record storico del 1989

Fatto

La borsa del Giappone mette a segno il terzo rialzo consecutivo e tocca nuovi massimi di lunghissimo periodo.

L'indice Nikkei 225 guadagna il +2% e si porta a circa il 10% di distanza dal suo record storico risalente all'ormai lontanissimo 1989.

Nel frattempo lo yen si indebolisce sul dollaro USA, a 144,8 da 144,6 di venerdì.

Sono gli ultimi dati macroeconomici a guidare il movimento.

La crescita dei salari dei lavoratori giapponesi è rallentata a novembre, contrariamente a quanto indicato anche di recente dalla Banca del Giappone.

I guadagni nominali in contanti dei lavoratori sono aumentati dello 0,2% rispetto all'anno precedente, in netto rallentamento rispetto all'aumento dell'1,5% di ottobre. Gli economisti si aspettavano un dato simile a quello del mese precedente.

I salari reali sono addirittura diminuiti del -3%, molto di più della stima del consenso ferma a -2%.

I dati di stanotte riducono l'urgenza di un cambio della politica monetaria iper-accomodante, ma la banca centrale potrebbe comunque mandare qualche segnale di inversione di rotta nelle prossime riunioni.

Il governatore Kazuo Ueda ha detto di voler seguire da vicino lo stato di avanzamento delle trattative salariali in corso da qualche settimana.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento è proiettato in direzione dei top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti, con un potenziale upside intorno al +12%.

Accelerazione attesa al pieno sfondamento di area 34mila punti.

Operatività. La rottura di area 30mila ha fatto scattare nuovi acquisti in tendenza. Sfruttare i pull back verso l'ex resistenza nel range 30mila/28mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 39mila punti. Cambio di scenario e stop loss in caso di discesa sotto 27.500 punti. 

Il quadro assume toni leggermente diversi se si converte il grafico in Euro, ovvero tenendo conto della contemporanea svalutazione dello Yen nei confronti della moneta unica. L'intonazione resta impostata al rialzo ed è in accelerazione dopo la violazione della media mobile evidenziata in verde. Target finale in area 239 punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 [JPEH.MI] 
Da inizio 2024: +2,60%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

 

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 [DXJ.MI]
Da inizio 2024: +3,90%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.