NIKKEI 225 +2,90% Vede nel mirino i massimi storici

Fatto

L’indice Nikkei 225 della borsa del Giappone ha chiuso in rialzo del +2,90% sui massimi da inizio anni novanta. Il record storico del 1989 ormai è in vista.

Il bilancio da inizio 2024 è intorno a +9,70% (in euro), tra i migliori al mondo.

Nel frattempo, il cambio dollaro yen [USDJPY.OTC] si è portato sui massimi degli ultimi due mesi a 149,5, dopo la pubblicazione dei prezzi alla produzione.

In gennaio, secondo le rilevazioni della Banca del Giappone, la variazione positiva è stata del +0,2% anno su anno, dal +0,2% di dicembre, dato rivisto da zero. Il consensus era +0,1% anno su anno. La variazione positiva dell’indice era scesa ininterrottamente nei precedenti dodici mesi.

Softbank è in rialzo del +6%, nella scia del nuovo balzo a Wall Street della controllata ARM Holding [ARM.O]: il titolo è salito del +29%, con volumi dieci volte superiori alla media grazie alle prospettive di boom dell’intelligenza artificiale.

Tokyo Electron è cresciuta di quasi l'11% raggiungendo il massimo da oltre tre anni, dopo aver registrato un profitto più forte per il trimestre terminato a dicembre e aver anche segnalato una crescente domanda in Cina.

Nei giorni scorsi, il vice governatore della Banca del Giappone, Shinichi Uchida, ha affermato che, sebbene la BOJ alzerà i tassi di interesse quest'anno, probabilmente lo farà ad un ritmo lento, preannunciando condizioni monetarie accomodanti.

La prospettiva di tassi di interesse giapponesi relativamente bassi, a seguito di una serie di segnali accomodanti da parte della BOJ, è stata un fattore chiave dei guadagni stellari del Nikkei negli ultimi due anni.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento è proiettato in direzione dei top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti, con un potenziale upside intorno al +5%. Il pieno sfondamento di area 33mila punti ha provocato l'accelerazione in corso.

Operatività. E' corretto cominciare a prendere profitto sfruttando gli spunti verso 39mila punti. Rientrare in acquisto in tendenza alla prima chiusura sopra 41mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 (JPEH.MI) 
Da inizio 2024: +11,30%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

 

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 (DXJ.MI)
Da inizio 2024: +15,50%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.