NIKKEI 225 +2,70% E' la vigilia delle comunicazioni della BoJ

Fatto

L’indice Nikkei di Tokyo ha chiuso con un balzo del +2,7% alla vigilia delle comunicazioni di politica monetaria della banca centrale del Giappone. E' stata la miglior seduta da Novembre.

Lunedì la BOJ ha dato il via alla sua riunione di due giorni, con una decisione molto attesa prevista per martedì. 

Goldman Sachs si aspetta che domani notte sarà annunciato il primo rialzo dei tassi degli ultimi diciassette anni e lo stop al programma di controllo della curva dei tassi di mercato.

L’economista Tomohiro Ota scrive nella nota che i dati sull’andamento dei salari diffuso venerdì mattina dalla federazione dei sindacati del Giappone dovrebbero aver convinto del tutto il board guidato dal presidente Kazuo Ueda a procedere con la storica decisione.

Dal report è emerso che gli iscritti al sindacato hanno mediamente ottenuto nell’ultimo anno un incremento della retribuzione del +5,3%, l’incremento più forte degli ultimi trent’anni. Il dato è in accelerazione dal +3,8% del periodo precedente, ben sopra le aspettative degli economisti, comprese tra +4% e +5%.

Da inizio secolo l’aumento non aveva mai superato in modo rilevante il +2%, per trovare un anno di crescita oltre il +5% si deve tornare al 1990.

Lo Yen giapponese apre la settimana con il quinto ribasso consecutivo contro Dollaro USA (149,30) causato dalle speculazioni sulla fine dell'era dei tassi di interesse negativi della BOJ e delle politiche di controllo della curva dei rendimenti. I primi segnai di forza dello Yen arriveranno con la discesa sotto 144. In direzione opposta, soglia di allerta sopra 152.

Malgrado le turbolenze delle ultime sedute, l'indice Nikkei 225 si conferma uno dei migliori al mondo nel 2024 con un rialzo del +16,44% (in euro).

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento ha raggiunto un primo importante obiettivo discriminante posizionato sui top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti, che potrebbe avviare una fase di consolidamento propedeutica ad ulteriori allunghi.

Operatività. E' corretto cominciare a prendere profitto sfruttando gli spunti verso 39mila punti. Rientrare in acquisto in tendenza alla prima chiusura sopra 41mila punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 (JPEH.MI) 
Da inizio 2024: +15,40%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

 

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 (DXJ.MI)
Da inizio 2024: +20,40%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID.