NIKKEI 225 +1,70% A un passo da nuovi top degli ultimi 33 anni. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'indice Nikkei 225 ha chiuso in rialzo dell'1,70%, portandosi a un soffio dai recenti massimi degli ultimi 33 anni.

La performance da inizio anno migliora a +15,20%, espressa in Euro.

L’indice Tankan diffuso stanotte segnala un’accelerazione della crescita economica nel secondo trimestre.

L’indice sull’attività delle grandi aziende manifatturiere elaborato dalla Banca del Giappone è migliorato a +5 punti da +1 (minimo da due anni), il consensus si aspettava +3. E' stata la lettura più alta da dicembre 2022.

In linea con le aspettative la risalita del Tankan basato sulle aspettative delle aziende oggetto del sondaggio. 

Il sentiment delle imprese giapponesi è migliorato nel secondo trimestre quando i costi delle materie prime hanno raggiunto il picco e la rimozione dei freni alla pandemia ha aumentato i consumi, secondo un sondaggio della banca centrale, segno che l'economia è sulla buona strada per una ripresa costante.

Le aziende prevedono di aumentare la spesa in conto capitale del 13,4% nell'attuale anno fiscale che si concluderà a marzo 2024, superando una previsione mediana di mercato per un aumento del 10,1%, e prevedono che l'inflazione rimanga al di sopra dell'obiettivo del 2% della Banca del Giappone nei prossimi cinque anni.

L'indice del sentiment del settore non manifatturiero è migliorato a +23 punti a giugno da +20 di tre mesi fa, aumentando per il quinto trimestre consecutivo e raggiungendo il livello più alto da giugno 2019.

Un indice che misura l'umore tra hotel e ristoranti ha raggiunto il livello più alto mai registrato poiché la rimozione dei lockdown da COVID ha aumentato la domanda turistica.

Il tankan è tra i dati attentamente monitorati dalla BOJ, che rilascerà nuove previsioni trimestrali di crescita e inflazione dopo il meeting del 27-28 luglio.

Effetto

Analisi Tecnica. L'impostazione del Nikkei 225 di lungo periodo si conferma saldamente rialzista. Il movimento è proiettato in direzione dei top assoluti risalenti agli anni '80 (bolla immobiliare) in area 39mila punti. 

Operatività. La rottura di area 30mila ha fatto scattare nuovi acquisti in tendenza. Sfruttare i pull back verso l'ex resistenza nel range 30mila/28mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 39mila punti. Cambio di scenario e stop loss in caso di discesa sotto 27.500 punti. 

Il quadro assume toni diversi se si converte il grafico in Euro, ovvero tenendo conto della contemporanea svalutazione dello Yen nei confronti della moneta unica. L'intonazione resta impostata al rialzo ed è in accelerazione dopo la violazione della media mobile evidenziata in verde. Target finale in area 239 punti.

Per cavalcare la tendenza, con la copertura del cambio dello Yen vs Usd e Euro, sono disponibili su Borsa Italiana i seguenti ETF:

WisdomTree Japan Equity USD Hedged Ucits
Isin: IE00BVXC4854 [DXJ.MI]
Performance da inizio 2023: +29,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento e il rendimento, al lordo di commissioni e spese, del WisdomTree Japan Equity Index. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il Fondo adotterà un approccio di investimento di "gestione passiva" (o indicizzazione) e investirà in un portafoglio di titoli azionari che, per quanto possibile e praticabile, sia costituito da un campione rappresentativo dei titoli componenti il WisdomTree Japan Dividend Index. L'Indice è concepito per fornire esposizione ai mercati azionari giapponesi. E' prevista la replica fisica del benchmark. Commissioni totali annue 0,48%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Copertura valutaria in Dollaro USA. Distribuisce un dividendo semestrale. Leggi il documento KID. 

Spdr Msci Japan Euro Hedge Ucits 
Isin: IE00BZ0G8C04 [JPEH.MI] 
Performance da inizio 2023: +27,0%

L'ETF mira a replicare l'andamento dell'indice MSCI Japan (EUR Hedged), che a sua volta replica l'andamento dei principali titoli azionari del mercato giapponese. Copertura valutaria in Euro (EURO). Commissioni totali annue 0,17%. Valuta di denominazione EURO. Valuta di quotazione Euro. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.