NASDAQ 100 - Microsoft sotto la lente, Morgan Stanley promuove Tesla

Fatto

L'indice NASDAQ 100 ha chiuso la seduta di lunedì con un leggero rialzo (+0,2%), dopo aver portato a termine la terza settimana negativa di seguito. La performance del 2024 si è ridimensionata a +13%.

L'attenzione è concentrata sul meeting della FED e sulle prossime trimestrali dei Magnificent Seven. che hanno bruciato oltre 1.500 miliardi di dollari di valore in poco più di due settimane. 

Alphabet [GOOGL.O] e Tesla [TSLA.O] hanno già presentato i conti, che non hanno assolutamente soddisfatto gli analisti. 

Il prossimo appuntamento è per il 30 luglio, quando pubblicherà i risultati trimestrali Microsoft [MSFT.O].

A seguire, il 31 luglio è la volta di Meta Platforms [META.O]. Il 1 agosto toccherà a Apple [AAPL.O] e ad Amazon [AMZN.O]. 

L'appuntamento finale è con il leader dell'intelligenza Artificiale, Nvidia [NVDA.O], il 28 agosto.

Microsoft pubblicherà il suo report trimestrale stasera, fornendo informazioni cruciali sulle performance dell'azienda e su come le sue iniziative nell'intelligenza artificiale (IA) stanno plasmando il business. Si prevede che i ricavi ammonteranno a 64,36 miliardi di dollari per il secondo trimestre, riflettendo un aumento del +14,5% anno su anno e allineandosi alla fascia alta delle precedenti previsioni dell'azienda.

Si prevede che gli utili per azione saranno di 2,70 dollari, leggermente in aumento rispetto ai 2,69 dollari di un anno fa. Microsoft aveva precedentemente previsto una crescita del +30%/+31% nella sua attività cloud Azure per questo trimestre.

Le spese in conto capitale, che hanno raggiunto il record di 14 miliardi di dollari nel trimestre di marzo di quest'anno, dovrebbero rimanere elevate poiché Microsoft continua ad espandere e aggiornare i suoi data center cloud per la formazione e le operazioni del modello di intelligenza artificiale. 

Il contributo dell'intelligenza artificiale alla crescita nel settore cloud di Microsoft sarà attentamente monitorato; l'intelligenza artificiale ha rappresentato 7 punti della crescita del 31% di Azure e altri servizi cloud nell'ultimo trimestre. 

Microsoft mira a gestire attentamente le spese operative, riducendo al minimo la crescita del personale per mantenere i margini di profitto nonostante l'aumento della spesa per l'infrastruttura cloud e AI. La CFO Amy Hood ha indicato durante la precedente conference call sui guadagni che la società prevede che i margini operativi miglioreranno di oltre 2 punti per l'anno fiscale 2024, evidenziando gli sforzi per guidare l'efficienza e la gestione disciplinata dei costi continuando ad espandere gli investimenti in cloud e AI.

Intanto, Morgan Stanley ha elevato Tesla a suo "Top Pick" (titolo preferito) nel settore automobilistico statunitense, sostituendo Ford [F.N].

Gli analisti prevedono un rialzo del +40%, puntando a un prezzo obiettivo di 310 usd. Una ragione significativa per giustificare questo nuovo status sono gli efficaci sforzi di riduzione dei costi e ristrutturazione di Tesla. I risultati del secondo trimestre dell'azienda si sono allineati strettamente alle aspettative del consenso, superando le previsioni di Morgan Stanley, esclusi oneri di ristrutturazione e crediti normativi. 

La banca spiega che con oltre 0,6 miliardi di oneri di ristrutturazione riconosciuti, Tesla ha abbassato il suo punto di pareggio, consentendo un flusso di cassa positivo anche con un utilizzo della capacità di EV del 69% nell'ultimo trimestre. La banca d'investimento evidenzia anche l'efficace gestione da parte di Tesla dell'esposizione ai rischi cinesi, con ricavi di provenienza cinese al 18,2% nel secondo trimestre del 2024. Si prevede che questa cifra diminuirà sistematicamente, raggiungendo circa il 10% del volume delle unità auto di Tesla entro il 2030.

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha avviato una fisiologica correzione, una volta raggiunta la parte alta del canale rialzista sotto evidenziato. E' probabile che la fase di assestamento possa durare qualche settimana, senza alterare il quadro rialzista. 

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Sfruttare le fasi di debolezza per comprare: posizioniamo un primo step nel range 18.900/18.500 punti. In direzione opposta, entrare sulla forza soltanto alla prima chiusura sopra 21.000 punti.  

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +16,20%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.