NASDAQ 100 - Intel si prepara a un venerdì nero: -22% nel preborsa

Fatto

Cresce la volatilità sull'andamento dell'indice NASDAQ 100. Ieri ha chiuso in ribasso del -2,44%, annullando quasi del tutto il guadagno del +3% della seduta precedente.

Sotto i riflettori nella seduta entrante ci sarà Intel [INTC.O]: il titolo anticipa una partenza shock, con un calo di oltre il -20%, che potrebbe portare la quotazione sui minimi degli ultimi 18 mesi.

Il gruppo che opera nel settore dei semiconduttori è stato colpito dalla tempesta perfetta: risultati sotto le attese nel secondo trimestre, taglio dell'outlook per il trimestre in corso, azzeramento del dividendo a partire dal quarto trimestre, riduzione del 15% dei posti di lavoro (circa 17.000 dipendenti), maxi piano di riduzione costi da 10 miliardi di dollari, rischio di class action per i problemi di stabilità dei suoi processori di 13a e 14a generazione. Lo studio legale Abington Cole + Ellery sta infatti indagando sulla possibilità di avviare una causa collettiva contro il colosso dei chip.

I problemi di Intel non sono di oggi, altrimenti non si spiegherebbe perché il titolo abbia più che dimezzato il suo valore negli ultimi tre anni (senza tenere conto dell'esito della seduta odierna), mentre nello stesso tempo l'indice Sox dei semiconduttori è cresciuto del +70%.

Le parole del Ceo di Intel, Patrick Gelsinger, fotografano meglio di ogni altra considerazione lo scenario drammatico:

"È una notizia dolorosa per me da condividere" - ha scritto in un memorandum - "So che per voi sarà ancora più difficile leggerla. Questo è un giorno incredibilmente difficile per Intel, poiché stiamo apportando alcuni dei cambiamenti più importanti nella storia della nostra azienda".

"In poche parole, dobbiamo allineare la nostra struttura dei costi al nostro nuovo modello operativo e cambiare radicalmente il nostro modo di operare. I nostri ricavi non sono cresciuti come ci si aspettava e non abbiamo ancora potuto beneficiare appieno di trend potenti come l'intelligenza artificiale. I nostri costi sono troppo alti e i nostri margini troppo bassi. Abbiamo bisogno di azioni più coraggiose per affrontare entrambi i problemi, soprattutto alla luce dei risultati finanziari e delle prospettive per la seconda metà del 2024, che sono più difficili di quanto previsto in precedenza".

"Queste decisioni mi hanno messo a dura prova e questa è la cosa più difficile che ho fatto nella mia carriera. Vi prometto che nelle settimane e nei mesi a venire daremo priorità a una cultura di onestà, trasparenza e rispetto".

Gelsinger ha portato i seguenti numeri per giustificare la profonda  ristrutturazione: "Il nostro fatturato annuale nel 2020 (77,9 mld) è stato di circa 24 miliardi di dollari superiore a quello del 2023 (54,2 mld), ma la nostra forza lavoro attuale è in realtà il 10% più grande di allora. Le ragioni sono molteplici, ma non si tratta di un percorso sostenibile".

Ndr: le stime del consenso per il fatturato 2024 sono intorno a 55 miliardi.

 

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha avviato una fisiologica correzione, una volta raggiunta la parte alta del canale rialzista sotto evidenziato. E' probabile che la fase di assestamento possa durare qualche settimana, senza alterare il quadro rialzista. 

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Sfruttare le fasi di debolezza per comprare: posizioniamo un primo step nel range 18.900/18.500 punti. In direzione opposta, entrare sulla forza soltanto alla prima chiusura sopra 21.000 punti.  

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +17,20%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.