NASDAQ 100 - ARM Holding raddoppia di prezzo in quattro sedute

Fatto

ARM Holding [ARM.O], ieri in rialzo del +29% a 149 dollari, è arrivata in borsa al momento del primo boom del tema dell’intelligenza artificiale, il 13 di settembre dell’anno passato. Le azioni della società delle tecnologie al servizio della produzione dei chip erano state piazzate a 51 dollari per azione. Chi ha preso il titolo in IPO ha triplicato il valore, chi ha comprato all’inizio della scorsa settimana, lo ha raddoppiato.

Giusto per collocare il periodo nel contesto della cronaca dei mercati finanziari, Nvidia [NVDA.O] aveva segnato il 13 settembre un prezzo di 454 dollari. Da quel giorno il produttore di chip più esposto al tema dell’intelligenza artificiale ha proseguito la corsa, arrivando ieri a 722 dollari, +65% dal 13 di settembre.

Nel giorno del debutto a Wall Street, ARM Holding, aveva guadagnato quasi il +25%, ma nelle successive sei sedute il prezzo di borsa era tornato quello dell'IPO.

Il titolo era lentamente risalito nelle settimane successive, arrivando intorno a ottanta dollari a fine anno. Ma l’inizio della nuova storia è arrivato la scorsa settimana, con la revisione al rialzo delle previsioni sull’andamento del business, dovuta in larga parte alla rapida diffusione dell’intelligenza artificiale.

L’esplosivo rialzo di giovedì, (+48%) è stato seguito da quello di ieri: sono stati scambiati nella seduta di lunedì 111 miliardi di pezzi, cinque in più della seduta post pubblicazione dei dati. Nei giorni precedenti i volumi erano stati sempre sotto i dieci miliardi.

La capitalizzazione è arrivata ieri a 153 miliardi di dollari, cinque volte di più di quel che Softbank aveva pagato nel 2016 per acquisirla. Tre anni anno dopo il primo cambio di proprietario, il conglomerato giapponese delle attività nell’high tech aveva tentato, senza riuscirci, di venderla a circa quaranta miliardi di dollari.

Lo scorso autunno, lo sbarco a Wall Street a 54 miliardi di dollari era stato considerato con qualche sospetto, in quanto il trimestre precedente l’IPO si era chiuso con ricavi piatti, un pessimo biglietto da visita per chi entra nel Nasdaq.

Oggi ci ritroviamo in una situazione paradossale dal punto di vista delle dottrine dell’investimento: il prezzo di borsa è il 65% sopra la media del target price espresso dai trentuno analisti attivi su ARM Holding.

Anche i più ottimisti, come Andrew Gardiner di Citi, si fermano intorno a 120 dollari. Come al solito, quando ci sono i cambi di paradigma, la razionalità dei fondamentali delle società lascia il posto alle logiche del trading.

Nei prossimi giorni, qualcuno sarà richiamato dalle aspettative di altre meraviglie, altri invece porteranno a casa i profitti: oggi sembrano farsi sentire di più questi ultimi. II titolo perde il 6% nel preborsa.

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha chiuso il mese di gennaio oltre la soglia dei 17mila punti, aprendo una nuova stagione rialzista con obiettivi finali in area 18.500 ovvero sulla parte alta del canale crescente sotto evidenziato. In direzione opposta, primo supporto degno di nota in area 15.900.  

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati nuovi acquisti in tendenza a seguito della prima chiusura settimanale sopra 17.500 punti. Target 18.500 punti. Nel caso di una correzione, attendere area 16mila per ricomprare.

Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +9,60%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.