NASDAQ 100 - Rally finito per i tech?

Fatto

L'indice Nasdaq 100 ieri sera ha chiuso la peggior seduta da un mese con una perdita dell'1,55%.

La performance da inizio anno si è ridimensionata a +6,30%.

Gli investitori si chiedono se si sia esaurito il rally che ha portato l'indice a rivalutarsi di oltre il +70% negli ultimi quindici mesi. 

Una risposta ce la offre Wedbush, importante società di gestione patrimoniale, intermediazione e consulenza finanziaria.

È improbabile - scrivono gli esperti - che il rally dei titoli tecnologici finisca presto poiché la prossima stagione degli utili trimestrali metterà in luce la prima fase della rivoluzione dell’intelligenza artificiale che va oltre il semplice hardware necessario per alimentare l’intelligenza artificiale, aggiungendo ulteriore forza all’attuale corsa al rialzo.

"Crediamo che gli utili del primo trimestre costituiranno un importante catalizzatore positivo per il settore tecnologico e prevediamo che i titoli tecnologici aumenteranno di un altro +15% per l'anno, aggiungendosi al forte inizio del 2024", hanno affermato in una nota gli analisti di Wedbush, guidati da Daniel Ives.

La storia di crescita tecnologica osservata nell’attuale corsa del mercato rialzista è stata guidata dalla promessa dell’intelligenza artificiale, con gran parte dell’attenzione sull’hardware, inclusi i semiconduttori, per fornire la potenza di calcolo necessaria per costruire modelli di intelligenza artificiale come ChatGPT. Mentre i produttori di hardware, soprattutto Nvidia, stanno raccogliendo i primi frutti degli investimenti nell’intelligenza artificiale, il prossimo ingranaggio di crescita per questa ambita tecnologia ora si avvicina: la fase software.

Secondo le stime di Wedbush, la spesa aziendale per l’intelligenza artificiale e gli acquisti correlati aumenterà probabilmente dall’8% al 10% nel 2024, facendo impallidire il "meno dell’1%" registrato nel 2023, inaugurando un’ondata di investimenti che probabilmente andrà a beneficio delle aziende in aree chiave tra cui software, sicurezza informatica, pubblicità digitale e su tutta la catena del valore dell'intelligenza artificiale.

Microsoft, Alphabet, Amazon.com, Palantir Technologies, Meta Platforms, Zscaler, CrowdStrike Holdings, Palo Alto Networks, Cyberark Software, Checkpoint Therapeutics e Tenable Holdings dovrebbero registrare performance straordinarie nella prossima stagione degli utili del primo trimestre, ha affermato Wedbush.

"Vediamo che molti dollari di budget incrementale vengono ora destinati alla fase di software/costruzione dell'intelligenza artificiale, che dovrebbe essere uno dei principali trigger nelle prossime teleconferenze del primo trimestre", ha spiegato Wedbush.

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha aperto una nuova stagione rialzista, grazie alla violazione di area 17.500 punti, con obiettivi provvisori in area 18.500 ovvero sulla parte alta del canale crescente sotto evidenziato. 

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Strappi verso area 18.500 punti sono occasioni per prendere profitto in ottica di trading. Nel caso di una correzione, attendere almeno area 16.800 per ricomprare.

Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +11,0%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.