NASDAQ 100 - Nvidia: la trimestrale più importante della sua storia

Fatto

Il conto alla rovescia sulla pubblicazione dei dati del trimestre di Nvidia [NVDA.O] si sta per concludere.

La società produttrice di chip ad alta performance è quotata da un quarto di secolo, mai nella sua storia i dati trimestrali sono stati tanto attesi.

Si è arrivati a questa veglia perché il titolo si è moltiplicato per diciassette negli ultimi cinque anni e dal primo di gennaio il guadagno è del 40%.

La capitalizzazione, ai prezzi di ieri, è arrivata a 1.715 miliardi di dollari.

Gli analisti si aspettano che il periodo novembre 2023-gennaio 2024 si sia chiuso con 20,4 miliardi di dollari di ricavi, +240% anno su anno, con un utile rettificato di 4,59 dollari.

Ugualmente importanti, anzi forse ancora più rilevanti, sono le indicazioni sul trimestre febbraio-aprile: il consensus si aspetta 22,2 miliardi di dollari di dollari, +208% anno su anno, con 5,02 dollari per azione.

Il titolo non è salito nell’ultimo anno solo sulle aspettative generiche di un decollo dell’intelligenza artificiale [AI) ma banalmente, perché ha seguito la fenomenale traiettoria di espansione del business.

I chip di Nvidia sono richiestissimi in quanto entrano già ora in gran quantità nei server dei data center capaci di generare l’AI.

I numeri e i multipli smentiscono chi da mesi parla di una gigantesca bolla speculativa sul punto di scoppiare.

Ma rialzi così mirabolanti non possono essere la norma per un lungo periodo.

Gli investitori convinti delle potenzialità dell’AI si sono buttati in massa sul soggetto che mette a disposizioni i mattoni del nuovo edificio, un po’ come alla fine degli anni ‘90, hanno puntato sulle società produttrici dei dispositivi e delle apparecchiature per le reti ottiche e telematiche.

Non tutto andò per il verso giusto.

Una di queste, Ciena [CIEN.O] era sbarcata a Wall Street nel 1997 a 23 dollari, era arrivata a 1.057 dollari nell’ottobre del 2020 e oggi, vale circa venti volte meno.

Internet ha cambiato il pianeta, le reti sono le infrastrutture più importanti per il mondo attuale, eppure i fornitori di apparecchiature, come per esempio Nokia ed Ericsson, non sono più tra i protagonisti dei mercato finanziario.

Nvidia non sembrerebbe essere la prossima Ciena perché tutti quelli che seguono il tema AI concordano sul fatto che siamo solo all’inizio della storia.

Lo stesso CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha spiegato anche il mese scorso che il problema principale, è tenere testa alla domanda: “la sfida più grande nel campo dell’AI è, ovviamente, la scalabilità della capacità. Siamo fortemente limitati nell'offerta".

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha chiuso il mese di gennaio oltre la soglia dei 17mila punti, aprendo una nuova stagione rialzista con obiettivi finali in area 18.500 ovvero sulla parte alta del canale crescente sotto evidenziato. 

Le ultime sedute hanno evidenziato l'avvio di una fisiologica fase di assestamento, che assumerebbe toni di preoccupazione solo in caso di discesa sotto quota 15.900 punti.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati nuovi acquisti in tendenza a seguito della prima chiusura sopra 17.500 punti. Target 18.500 punti. Nel caso di una correzione, attendere almeno area 16.800 per ricomprare.

Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +6,50%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.