NASDAQ 100 - NVIDIA: cosa si aspettano gli analisti dalla trimestrale

Fatto

L'indice NASDAQ 100 si è portato sui nuovi massimi storici nella seduta di ieri grazie alla spinta del settore semiconduttori.

Nvidia [NVDA.O] ha guadagnato il +2,50%, in prossimità della trimestrale sempre più attesa, portandosi a circa tre punti percentuali dal suo record storico.

Mercoledì sera 22 maggio, dopo la chiusura di Wall Street, la società dei chip ad altissima prestazione per l'intelligenza artificiale rilascerà i conti del primo trimestre. Sarà anche l'ultima trimestrale tra i Big Seven.

Il rally del titolo nelle ultime sedute si spiega con le scommesse su un brillante report. Un aumento di oltre sei volte del prezzo dall’inizio del 2023 ha reso Nvidia la terza azienda più grande di Wall Street, con un valore di oltre 2,30 trilioni di dollari.

Ora Nvidia ora rappresenta il 5% circa dell’S&P500, secondo i dati LSEG.

Gli analisti in media vedono Nvidia riportare un aumento del +242% delle entrate a 24,60 miliardi di dollari per il trimestre fiscale terminato ad aprile, secondo i dati LSEG del 17 maggio.

Le sue vendite nel secondo trimestre dovrebbero aumentare di quasi il +97%.

Gli analisti prevedono un utile netto di 12,83 miliardi di dollari nel primo trimestre, in mirabolante aumento rispetto ai 2,04 miliardi di dollari di un anno fa.

Per diversi trimestri, la domanda di processori AI di Nvidia ha superato il numero di chip che Taiwan Semiconductor Manufacturing è stata in grado di produrre, facendo intendere che l'unico problema attuale di Nvidia è "soddisfare l'offerta".

Gli investitori cercheranno di valutare l'impatto sui conti derivante dalle restrizioni di Washington sulle esportazioni dei chip AI di fascia alta di Nvidia verso la Cina, che hanno ridotto la sua quota di entrate dalla Cina a circa il 9% delle vendite nel quarto trimestre, da circa il 22% nel terzo.

Gli analisti si aspettano un margine lordo rettificato del 75,8% sui ricavi nel secondo trimestre, rispetto alle aspettative di circa il 77% nel primo. I margini lordi potrebbero subire un leggero calo a causa dei costi della memoria in costante aumento.

Di seguito il grafico di Nvidia.

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha ricucito rapidamente il doppio segnale di debolezza osservato di recente con il cedimento delle medie mobili a 50 gg e a 100 gg, confermando uno stato di salute formidabile. 

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Strappi verso area 18.500/19mila punti restano occasioni per prendere profitto in ottica di trading. Ingressi sulla forza da adottare in caso di pieno sfondamento di area 19mila. Nel caso di una forte correzione, attendere almeno area 17mila per ricomprare. 

Operatività su Nvidia. I dubbi di "essere in ritardo" nel comprare il protagonista principale della rivoluzione epocale dell'Intelligenza Artificiale rendono interessante il seguente strumento. Barclays ha pensato a un certificato a capitale protetto per cavalcare la corsa di NVIDIA, senza rischiare di "rompersi l'osso del collo" a codice ISIN XS2734583011. Lo strumento replica linearmente la performance di NVIDIA con una protezione del capitale a scadenza del 95% e un payoff massimo del +150%. Oltre tale performance viene riconosciuto un premio con rimborso di 115 dollari. I tre casi:

1) se NVIDIA è salita a scadenza fino al +49% dai livelli di fixing, il certificato rimborsa fino al 149% del prezzo di emissione (fino a 149 dollari);
2) se NVIDIA è salita a scadenza del +50% o oltre, il certificato rimborsa un premio fisso del +20%, partendo però dal livello di fixing al 95% del capitale iniziale. Il rimborso in tal caso sarà di 115 dollari;
3) se NVIDIA scende sotto il livello di fixing, il certificato è protetto al 95%. Quindi l'investitore è immune da un eventuale crollo del prezzo superiore al -5%. Il rimborso minimo in ogni caso è 95 dollari.

NB. Lo strumento è denominato in Dollari USA (c'è il rischio cambio) e la durata è 18 mesi (scadenza ottobre 2025). Leggi attentamente il KID.

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +13,70%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.