NASDAQ 100 - Nvidia batte le attese, ma non stupisce sulle prospettive

Fatto

Il tema del giorno avrebbe dovuto essere la tanto attesa trimestrale di Nvidia [NVDA.O], ma i conti e gli aggiornamenti arrivati dalla società stanotte non sembrano aver lasciato il segno sui mercati.

Il titolo ha chiuso in calo dello 0,8% e anticipa un avvio in ribasso del -2,5%. Nulla in confronto al +195% accumulato finora nel 2024.

Nvidia nel terzo trimestre fiscale 2025 ha registrato ricavi per 35,1 miliardi di dollari, in crescita del 17% rispetto al secondo trimestre e in crescita del 94% rispetto allo stesso periodo 2023.

Il margine lordo si è attestato al 74,6% dei ricavi, in aumento di 0,6 punti su base annua, mentre l'utile netto è salito a 19,3 miliardi di dollari, +109% rispetto a un anno fa.

Secondo il cofondatore e Ceo, Jensen Huang, "l'era dell'intelligenza artificiale è in pieno fermento" e sta spingendo il passaggio alle soluzioni di calcolo di Nvidia. "La domanda per Hopper e l'attesa per Blackwell sono incredibili", ha aggiunto.

Il business Data Center ha fatturato 30,77 miliardi di dollari, con una crescita del 112% rispetto a un anno fa grazie alla forte domanda di GPU Hopper, in particolare H200.

Il business Networking con ricavi per 3,12 miliardi di dollari, cresce con un ritmo inferiore, +20% su base annua.

Secondo il direttore finanziario, Colette Kress, il 50% dei ricavi della divisione Data Center è legato alla domanda di GPU da parte dei provider di servizi cloud (Microsoft, Google, Amazon, ecc.).

Colette Kress ha anche spiegato che "l'inizio della produzione di Blackwell è previsto per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2025 e continuerà a crescere fino all'anno fiscale 2026. Nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2025 e negli anni successivi verranno consegnati sia i sistemi Hopper che Blackwell", ha affermato.

Per il quarto trimestre fiscale Nvidia si aspetta un fatturato di 37,5 miliardi di dollari, con un margine lordo al 73%.

Le stime per il prossimo trimestre segnalano un rallentamento nella crescita dei ricavi e questo probabilmente è ciò che più ha deluso gli investitori. 

Effetto

Analisi Tecnica. Il trend del Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, è ordinatamente inserito nel canale crescente sotto evidenziato, con una soglia discriminante intorno a 20mila punti che ha fatto da prima barriera. L'obiettivo naturale del movimento è posizionato sulla parte alta del canale sotto evidenziato, che transita intorno ai 21.500 punti

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Sfruttare le correzioni verso la parte bassa del canale, in area 19mila, per comprare sulla debolezza. Target finale posizionato sulla parte alta del canale intorno a 21.500 punti.

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

ETF Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +29,0%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID. 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Nell'ultimo anno: +26,60%

Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.