NASDAQ 100 - Il record di Nvidia non fa più notizia

Fatto

L'indice NASDAQ 100 si appresta a un avvio debole, dopo il +0,3% di ieri che ha visto ancora una volta Nvidia [NVDA.O] grande protagonista. Il titolo è cresciuto del +5%, portandosi a meno di un punto percentuale dal suo record. 

Il leader incontrastato della rivoluzione AI, nel corso di un evento, ha fatto chiaramente intendere che non vuole perdere la leadership nel settore e ha annunciato le sue novità. Si tratta della nuova architettura di chip AI, denominata "Rubin", che va a sostituire il modello presentato a marzo. Inoltre, il management ha chiarito che accelererà il ritmo di rinnovo dei suoi prodotti (ogni anno invece che ogni due anni).

Da inizio 2024 il titolo ha aumentato la sua valutazione del +132%, miglior titolo del Nasdaq 100, ed è entrata nell’olimpo delle società con il maggior valore al mondo, insidiando il primato di Microsoft [MSFT.O] e Apple [AAPL.O] con i suoi 2.800 miliardi di dollari

Secondo un’analisi pubblicata da Fortune.com, la previsione è che la market cap della società possa aumentare di un altro +270% e arrivare a 10 trilioni di dollari, ovvero 10mila miliardi di dollari, nei prossimi anni.

In un’intervista, l’analista Beth Kindig dell’I/O Fund ha detto che i chip di Nvidia stanno alimentando l’infrastruttura AI mondiale e i suoi data center, che servono ad addestrare e ad eseguire i large language model resi celebri da ChatGpt, Gemini e altro.

Nvidia ha annunciato la nuova generazione di chip Blackwell (e nel 2026 arriveranno i Rubin), ma oltre all’hardware lavora anche sul software. In questi giorni ad esempio ha ‘dato vita’ ai chatbot trasformati in ‘umani digitali’, presentati durante la fiera Computex di Taipei.

Nvidia ha anche presentato Ace, cioè Avatar Cloud Engine, una piattaforma per creare avatar umani realistici in settori come l’assistenza clienti e l’intrattenimento, quindi anche videogiochi. In un videogame presentato alla fiera un avatar ha preso vita in tempo reale attraverso gli input vocali di un giocatore. Un’interazione che secondo l’azienda potrebbe rivoluzionare il modo in cui ci interfacciamo con i computer.

La corsa allo sviluppo di Gen AI ha portato a un’enorme domanda dei chip che vengono usati nei data center e la quota di Nvidia sul mercato dei semiconduttori per AI è di circa l’80%.

Di seguito il grafico di Nvidia.

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha ricucito rapidamente il doppio segnale di debolezza osservato di recente con il cedimento delle medie mobili a 50 gg e a 100 gg, confermando uno stato di salute formidabile. 

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Strappi verso area 18.500/19mila punti restano occasioni per prendere profitto in ottica di trading. Ingressi sulla forza da adottare in caso di pieno sfondamento di area 19mila. Nel caso di una forte correzione, attendere almeno area 17mila per ricomprare. 

Operatività su Nvidia. I dubbi di "essere in ritardo" nel comprare il protagonista principale della rivoluzione epocale dell'Intelligenza Artificiale rendono interessante il seguente strumento. Barclays ha pensato a un certificato a capitale protetto per cavalcare la corsa di NVIDIA, senza rischiare di "rompersi l'osso del collo" a codice ISIN XS2734583011. Lo strumento replica linearmente la performance di NVIDIA con una protezione del capitale a scadenza del 95% e un payoff massimo del +150%. Oltre tale performance viene riconosciuto un premio con rimborso di 115 dollari. I tre casi:

1) se NVIDIA è salita a scadenza fino al +49% dai livelli di fixing, il certificato rimborsa fino al 149% del prezzo di emissione (fino a 149 dollari);
2) se NVIDIA è salita a scadenza del +50% o oltre, il certificato rimborsa un premio fisso del +20%, partendo però dal livello di fixing al 95% del capitale iniziale. Il rimborso in tal caso sarà di 115 dollari;
3) se NVIDIA scende sotto il livello di fixing, il certificato è protetto al 95%. Quindi l'investitore è immune da un eventuale crollo del prezzo superiore al -5%. Il rimborso minimo in ogni caso è 95 dollari.

NB. Lo strumento è denominato in Dollari USA (c'è il rischio cambio) e la durata è 18 mesi (scadenza ottobre 2025). Leggi attentamente il KID.

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +12,60%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.