NASDAQ 100 - La discesa dei tassi risveglia i colossi del tech

Fatto

I tech sono tornati a comandare a Wall Street, si rivedono i record.

Il Nasdaq 100 ha chiuso venerdì in rialzo dello 0,8% a 18.222 punti, nuovo massimo storico. A guidare il rally sono state le mega capitalizzazioni: l’indice Bloomberg Magnificent 7 è salito di quasi il +7% nell'arco della settimana.

I movimenti dell’ultima seduta sono stati principalmente una reazione a un dato sull’occupazione sufficientemente ambiguo da rassicurare quelli che solo due mesi fa temevano una traumatica frenata dell’economia degli Stati Uniti, senza mettere in discussione i programmi di allentamento monetario.

Il rialzo dei tech, soprattutto dei suoi colossi, è però in corso ormai da qualche settimana, più o meno da quando i tassi d’interesse di mercato hanno iniziato a scendere.

Il rendimento del Treasury Note a dieci anni, intorno a 4,50% a metà del mese scorso, è oggi a 4,15%.

La discesa di 35 punti base ha innescato la reazione soprattutto dell’indice delle sette magnifiche.

Il contributo più rilevante è arrivato da Tesla [TSLA.O], +21% in settimana, ma anche Meta Platforms [META.O] e Amazon [AMZN.O], entrambi in rialzo del +12% nello stesso periodo di tempo, hanno lasciato il segno sulla performance.

Insomma, i soliti noti del Nasdaq 100 hanno spadroneggiato e quasi tutto il resto, molto meno esposto al movimento dei tassi, è rimasto indietro.

Dal 15 novembre l’S&P500 segna un rialzo del +3,7% e l’S&P equi-pesato segna un guadagno del +2,2%.

I super tech hanno riacceso il motori quando hanno iniziato a ridimensionarsi i timori sulla tenuta dei conti pubblici degli Stati Uniti, con l’arrivo di Donald Trump alla Casa Bianca.

La scelta di Scott Bessent per la Segreteria del Tesoro non sembra una mossa di rottura con il mercato finanziario, l’ex gestore di hedge fund ha inoltre rilasciato dichiarazioni in qualche modo rassicuranti. L’aumento della spesa pubblica e del deficit, impliciti nella strategia MAGA, potrebbero anche non venire da una nuova valanga di Treasury e potrebbero essere molto più soft di quel si ipotizzava quest’estate

Effetto

Analisi Tecnica. Il trend del Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, è ordinatamente inserito nel canale crescente sotto evidenziato, con una soglia discriminante intorno a 20mila punti che ha fatto da prima barriera. L'obiettivo naturale del movimento è posizionato sulla parte alta del canale sotto evidenziato, che transita intorno ai 21.500 punti

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Sfruttare le correzioni verso la parte bassa del canale, in area 19mila, per comprare sulla debolezza. Target finale posizionato sulla parte alta del canale intorno a 21.500 punti.

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

ETF Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +35,0%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID. 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Nell'ultimo anno: +31,0%

Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.