NASDAQ 100 - L'inflazione appiccicosa non ferma la corsa

Fatto

Dopo 569 giorni senza nuovi massimi della storia, anche il Nasdaq Composite, nell’ultima seduta di febbraio ha segnato un record.

L’indice dei tech guadagna da inizio anno il +7,2%, poco meglio del +6,8% dell’S&P500 [SP500.OTC].

Il +0,9% di ieri è arrivato insieme a due indicazioni sulla traiettoria dell’inflazione: il rallentamento prosegue, ma il processo è vischioso. Il deflatore core PCE è salito mese su mese dello 0,4% in gennaio, dal +0,1% di dicembre.

I dati erano in linea con le aspettative e quindi non hanno mutato il contesto: il mercato resta convinto del fatto che la banca centrale sarà in grado di raffreddare l’inflazione senza provocare una frenata del ciclo economico.

Le aspettative di un taglio dei tassi a maggio non si sono praticamente mosse, restando intorno al 20%. Forse l’allentamento monetario non sarà in maggio, ma è solo questione di tempo, il tema è sdoganato.

Gli indici hanno infatti accelerato quando Mary Daly, della Federal Reserve di San Francisco ha dichiarato che i funzionari della banca centrale sono pronti ad abbassare i tassi di interesse in caso di necessità, anche se, come da qualche tempo dicono i membri del board dalla banca centrale, per ora non c'è nulla di urgente.

"Non c'è alcun rischio imminente che l'economia vacilli", ha detto Daly giovedì a Bloomberg Television. Mercato del lavoro, spesa dei consumatori e crescita economica sono in una buona condizione. "Siamo pronti a fare delle mosse e ad aggiustare il tiro in base ai i dati che ci chiedono di farlo".

Daly ha detto che i funzionari della Fed vogliono evitare di mantenere i tassi al valore attuale fino al raggiungimento del tasso di inflazione al 2%, in quanto si rischia di causare un'inutile flessione economica. "Sarebbe opportuno che, man mano che l'inflazione scende, il tasso d'interesse nominale scenda, in modo da essere sicuri di non di non stringere ancora di più", ha dichiarato Daly.

La Fed non ha dato indicazioni precise ma con le dichiarazioni di Jerome Powell di dicembre, ha di fatto scoperto le carte. "La Fed e quasi tutte le altre banche centrali del mondo continueranno a tagliare i tassi", dice Jay Hatfield, CEO di Infrastructure Capital Advisors al Wall Street Journal. "Volete essere lunghi sull'indice o corti?".

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha chiuso il mese di gennaio oltre la soglia dei 17mila punti, aprendo una nuova stagione rialzista con obiettivi finali in area 18.500 ovvero sulla parte alta del canale crescente sotto evidenziato. 

Le ultime sedute hanno evidenziato l'avvio di una fisiologica fase di assestamento, che assumerebbe toni di preoccupazione solo in caso di discesa sotto quota 15.900 punti.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati nuovi acquisti in tendenza a seguito della prima chiusura sopra 17.500 punti. Target 18.500 punti. Nel caso di una correzione, attendere almeno area 16.800 per ricomprare.

Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +9,50%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.