NASDAQ 100 - L'AI quintuplicherà la produttività dei settori esposti

Fatto

L'indice NASDAQ 100 ha completato il mese di maggio con un guadagno del +6,30%, quarto positivo sui cinque completati nel corso del 2024.

Secondo un rapporto della società di consulenza PwC, i settori particolarmente esposti all’intelligenza artificiale (AI) stanno registrando una crescita della produttività quasi quintuplicata.

Il rapporto indica che “le conseguenze per le imprese sono enormi” e gli amministratori delegati globali prevedono che l’IA genererà vantaggi significativi sia a livello di ricavi che di utili: il 46% degli intervistati ritiene infatti che l’IA aumenterà la redditività, mentre il 41% i ricavi.

Il rapporto considera l’aumento della produttività del lavoro un fattore chiave per la crescita economica e l’aumento del tenore di vita e in questo senso sostiene che l’IA potrebbe essere determinante in futuro per rianimare una produttività ormai fiacca da tempo.

Nvidia [NVDA.O], leader incontrastato della rivoluzione AI, in maggio ha guadagnato il +28,0%, portandosi sul nuovo record storico.

L'amministratore delegato, Jensen Huang, ha detto domenica che la piattaforma di chip per l'intelligenza artificiale di prossima generazione (AI) si chiamerà Rubin e sarà lanciata nel 2026.

La famiglia di chip Rubin includerà nuove GPU (grafiche) e processori centrali (CPU) nonché chip di rete, ha detto Huang alla National Taiwan University di Taipei nell'ambito della fiera Computex. Tuttavia, Huang ha fornito pochi dettagli.

La nuova CPU si chiamerà Versa e i nuovi chip grafici, utilizzati per alimentare le applicazioni AI, comprenderanno memorie di nuova generazione ad alta larghezza di banda prodotte da SK Hynix , Micron (MU.O) e Samsung .

Huang ha detto che l'azienda prevede di rilasciare una nuova famiglia di chip AI ogni anno, accelerando il precedente programma di rilascio che prevedeva una frequenza di circa due anni.

Dominando circa l'80% del mercato dei chip per l'intelligenza artificiale, Nvidia si trova in una posizione unica, sia come maggiore promotore che come beneficiario del crescente sviluppo dell'intelligenza artificiale.

Di seguito il grafico di Nvidia.

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha ricucito rapidamente il doppio segnale di debolezza osservato di recente con il cedimento delle medie mobili a 50 gg e a 100 gg, confermando uno stato di salute formidabile. 

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Strappi verso area 18.500/19mila punti restano occasioni per prendere profitto in ottica di trading. Ingressi sulla forza da adottare in caso di pieno sfondamento di area 19mila. Nel caso di una forte correzione, attendere almeno area 17mila per ricomprare. 

Operatività su Nvidia. I dubbi di "essere in ritardo" nel comprare il protagonista principale della rivoluzione epocale dell'Intelligenza Artificiale rendono interessante il seguente strumento. Barclays ha pensato a un certificato a capitale protetto per cavalcare la corsa di NVIDIA, senza rischiare di "rompersi l'osso del collo" a codice ISIN XS2734583011. Lo strumento replica linearmente la performance di NVIDIA con una protezione del capitale a scadenza del 95% e un payoff massimo del +150%. Oltre tale performance viene riconosciuto un premio con rimborso di 115 dollari. I tre casi:

1) se NVIDIA è salita a scadenza fino al +49% dai livelli di fixing, il certificato rimborsa fino al 149% del prezzo di emissione (fino a 149 dollari);
2) se NVIDIA è salita a scadenza del +50% o oltre, il certificato rimborsa un premio fisso del +20%, partendo però dal livello di fixing al 95% del capitale iniziale. Il rimborso in tal caso sarà di 115 dollari;
3) se NVIDIA scende sotto il livello di fixing, il certificato è protetto al 95%. Quindi l'investitore è immune da un eventuale crollo del prezzo superiore al -5%. Il rimborso minimo in ogni caso è 95 dollari.

NB. Lo strumento è denominato in Dollari USA (c'è il rischio cambio) e la durata è 18 mesi (scadenza ottobre 2025). Leggi attentamente il KID.

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +11,30%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.