NASDAQ 100 - Jefferies: prendere profitto, ma non sui Magnifici Sette

Fatto

Il Nasdaq 100 (-0,2%) ha portato a termine la seconda seduta di modestissime oscillazioni, se confrontate con la media delle ultime settimane, restando appiccicata ai massimi storici.

Siamo arrivati alla tredicesima settimana positiva delle ultime quattordici.

Da inizio anno +4,50%.

Jefferies suggerisce di cominciare a prendere qualche profitto sulle azioni americane, in previsione di una temporanea correzione, ma nello stesso tempo suggerisce di mantenere le posizioni sui Magnifici Sette, ovvero i grandi titoli tecnologici statunitensi. 

Il gruppo dei Magnifici Sette, che ha raddoppiato il suo valore nel 2023, comprende Apple [AAPL.O], Microsoft [MSFT.O], Nvidia [NVDA.O], Alphabet [GOOGL.O], Amazon [AMZN.O], Meta [META.O] e Tesla [TSLA.O].

Jefferies è stato "long" sulle azioni di Wall Street negli ultimi tre mesi, 
ma sta cambiando rotta, ha spiegato il capo economista e stratega di Jefferies, Mohit Kumar. 

“Non lampeggia una luce rossa, ma lampeggia una luce arancione”, ha detto in un’intervista.

Kumar prevede che le banche centrali potrebbero impiegare più tempo del previsto nel tagliare i tassi, in un contesto di inflazione persistente e nonostante il rallentamento della crescita. 

Lo strategist prevede tuttavia che gli indici di Wall Street termineranno il 2024 su valori più alti rispetto ai livelli attuali, con la seconda metà dell’anno più positiva in un contesto di allentamento monetario e aumento della spesa pubblica favorito dalla raffica di appuntamenti elettorali.

In questo scenario, i Magnifici Sette, come Nvidia [NVDA.O] e Microsoft [MSFT.O], sono sempre più accostabili ai titoli "di qualità" che ai titoli "di crescita" per via dei loro profitti elevati e stabili, mentre la maggior parte dei titoli tecnologici sconta più che altro il potenziale di crescita.

"I Magnifici Sette rappresentano la qualità in questo momento e non la
crescita”, ha detto Kumar, il quale prevede che quando si materializzerà un rallentamento nei prossimi due-tre mesi, gli investitori probabilmente ruoteranno i portafogli verso i titoli di qualità e si troveranno perciò costretti ancora una volta a comprare i Magnifici Sette, che si trovano per esempio all'inizio del magatrend dell'intelligenza artificiale. 

Jefferies prevede inoltre che i mercati azionari statunitensi batteranno quelli europei, data la maggiore esposizione di questi ultimi al rallentamento dell’economia cinese. Tuttavia, il broker preferisce le azioni finanziarie europee a quelle statunitensi. 

Effetto

Analisi Tecnica Nasdaq Composite. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha chiuso il mese di gennaio oltre la soglia dei 17mila punti, aprendo una nuova stagione rialzista con obiettivi in area 18.500. In direzione opposta, primo supporto degno di nota in area 15.900.  

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati nuovi acquisti in tendenza a seguito della prima chiusura settimanale sopra 17.500 punti. Nel caso di una correzione, attendere area 16mila per ricomprare.

Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +7,80%
Nel 2023: +45,50%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.