NASDAQ 100 - Guida rapida alla trimestrale di Nvidia

Fatto

Tra poche ore la società più importante al mondo, oltre che la prima in termini di capitalizzazione, comunica com’è andato il terzo trimestre e anticipa cosa si aspetta nel periodo novembre 2024-gennaio 2025.

Per effetto del +4,9% di ieri, Nvidia [NVDA.O] ha superato di nuovo Apple [AAPL.O] come valutazione di mercato: 3.606 miliardi di dollari contro 3.450 miliardi.

Ogni virgola del comunicato di stasera potrebbe spostare decine di miliardi, per cui, l’investitore intenzionato a puntare il prima possibile sulla reazione del titolo, dovrebbe essere pronto a comprendere cosa si nasconde dietro alle cifre e alle considerazioni sull’andamento del business.

La precedente nota sui conti era di nove pagine, per cui occorre essere pronti a trovare i punti chiave presenti in una decina di pagine formato A4, il più velocemente. Barron’s suggerisce di concentrarsi su questi pochi elementi:

1) Performance trimestrale passata e futura. ll consensus è 33,2 miliardi di dollari di ricavi, +83% anno su anno, 75 centesimi di dollaro di utile per azione rettificato. Gli analisti stimano per il trimestre in corso un fatturato di 37,1 miliardi di dollari con un utile per azione di 82 centesimi.

2) Blackwell. Le indicazioni sulla nuova architettura dell’unità di elaborazione grafica sono per molti osservatori ancora più importanti delle indicazioni finanziarie. Nvidia ha già dichiarato che la domanda non è un problema, con i prodotti GPU Blackwell “prenotati per 12 mesi”. Ciò suggerisce che i clienti che effettuano un nuovo ordine oggi non riceveranno il prodotto prima della fine del prossimo anno. La domanda principale è quindi questa, quale livello di fornitura Nvidia sarà in grado di produrre nel 2025? Le eventuali indicazioni sulla capacità industriale nel medio periodi potrebbero essere la voce decisiva di questo trimestre.

3) Data center. In questo ambito, che comprende reti, software, hardware e chip, Nvidia sta umiliando la concorrenza, soprattutto AMD. Tutte le grandi aziende impegnate nella posa dell’infrastruttura tecnologica per l’intelligenza artificiale, tecnologiche vogliono il sistema GB200 NVL72 AI, un server AI con 72 GPU Blackwell che consente di addestrare modelli AI più grandi e più capaci. Nvidia potrebbe dire come sta espandendo la sua leadership. E' vero, è un tema ultra tecnico, ma bisogna provare a capirlo.

4) Trump. I dazi sono un tema importante perché potrebbero avere delle ricadute sulla produzione di Nvidia all’estero, ma non solo in negativo: la Casa Bianca potrebbe allentare le restrizioni sulle esportazioni di chip AI avanzati in Medio Oriente. Dagli analisti potrebbero arrivare domande sul tema e il Ceo Jensen Huang avrebbe la possibilità di dire se ci sono programmi di gestione della minaccia. 

5) Energia nucleare. I centri dati dell'intelligenza artificiale hanno bisogno di energia affidabile 24 ore su 24, 7 giorni su 7, il che rende il nucleare la soluzione perfetta. A settembre, l'amministratore delegato Jensen Huang ha dichiarato che le centrali atomiche svolgeranno un ruolo “vitale e integrale” nell'alimentare il futuro dell'IA.

Effetto

Analisi Tecnica. Il trend del Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, è ordinatamente inserito nel canale crescente sotto evidenziato, con una soglia discriminante intorno a 20mila punti che ha fatto da prima barriera. L'obiettivo naturale del movimento è posizionato sulla parte alta del canale sotto evidenziato, che transita intorno ai 21.500 punti

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Sfruttare le correzioni verso la parte bassa del canale, in area 19mila, per comprare sulla debolezza. Target finale posizionato sulla parte alta del canale intorno a 21.500 punti.

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

ETF Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +31,0%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID. 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Nell'ultimo anno: +26,60%

Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.