NASDAQ 100 - Cose da pazzi nell'intelligenza artificiale

Fatto

Il tema dell’intelligenza artificiale è tornato ieri ad animare Wall Street.

Nvidia [NVDA.O] ha guadagnato il +3,3%, Advanced Micro Devices [AMD.O] il +2%, Meta Platforms [META.O] +1,7%, Broadcom [AVGO.O] +0,7%.

Il movimento è stato innescato dalle ultime mosse di OpenAI: il leader dell'intelligenza artificiale generativa ha raccolto 6,6 miliardi di dollari di nuovi finanziamenti, la cifra valuta la startup 157 miliardi di dollari, a inizio anno, in un altro round di finanziamenti, il suo patrimonio era stata valutato 86 miliardi.

In questo ambito in via di ebollizione, le valutazioni volano.

La rivale Anthropic, fondata a guidata da due californiani di origine italiana, ha in programma un nuovo round di raccolta fondi che la valuterebbe fino a 40 miliardi di dollari, il doppio rispetto all'ultimo round di circa sei mesi fa: tra i soci di Anthropic ci sono Amazon [AMZN.O] e Alphabet [GOOGL.O].

OpenAI ha ottenuto anche una linea di credito revolving di 4 miliardi di dollari da importanti istituzioni finanziarie come JPMorgan Chase, Citi, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Santander, Wells Fargo, Smbc, Ubs e Hsbc.

Questo accordo porta la liquidità complessiva della società a oltre 10 miliardi di dollari.

La linea di credito ha una base di 4 miliardi, con la possibilità di aumentarla di altri 2 miliardi, e rimarrà disponibile per un periodo di tre anni. Secondo le informazioni raccolte da Cnbc, il prestito è non garantito e il tasso d’interesse applicato sarà pari al tasso Sofr (attualmente sopra il 5%) più 100 punti base, che significa che OpenAI pagherà circa il 6% sui fondi presi in prestito.

La parte più consistente del nuovo capitale raccolto ieri da OpenAi, arriva dal fondo di venture capital Thrive Capital, con un esborso di circa 1,3 miliardi di dollari. Microsoft, che nel 2023 ha investito 10 miliardi di dollari, ha contribuito in questo round con poco meno di un miliardo di dollari. Nvidia avrebbe investito circa 100 milioni di dollari, ha scritto ieri il Wall Street Journal. 

“Se pensate che le azioni di Nvidia siano costose, date un'occhiata a quanto gli investitori stanno sborsando per una partecipazione nelle società private al centro della frenesia dell'IA", scriveva ieri un una nota l'analista di Deutsche Bank, David Folkerts-Landau.

"Considerando che, secondo quanto si dice, OpenAI è in procinto di generare un fatturato annuo di circa 4 miliardi di dollari, il suo valore è pari a un multiplo di quasi 40 volte il fatturato lordo". 

Con il +3% di ieri,  il titolo Nvidia arriva a un guadagno del 145% nel 2024.

Cose da pazzi? Forse.

Ma da pazzi è anche la domanda per i suoi chip Blackwell, i semiconduttori di ultimissima generazione sui quali si costruisce e si sviluppa l'intelligenza artificiale. 

A dire che gli ordini per i Blackwell sono folli è il capo azienda, Jensen Huang. Nell’intervista di due giorni fa alla CNBC, il Ceo ha aggiunto che i Blackwell sono "in piena produzione" e in linea con i tempi previsti per le consegne nel quarto trimestre.

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha corretto fisiologicamente una parte dei progressi accumulati dopo la burrascosa pausa di inizio agosto.

La soglia discriminante dei 20mila punti fa da prima barriera al rinnovato ottimismo ed è stata messa sotto pressione in queste sedute.

L'ostacolo più importante, però, è posizionato sui top assoluti in area 20.700. In direzione opposta, allerta solo in caso di stabile discesa sotto 17mila punti.

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Scattati gli incrementi di posizione alla prima chiusura sopra 20.000. Target di trading da individuare nell'area dei massimi storici a 20.700 punti. 

Sfruttare le flessioni verso la parte bassa del canale sotto evidenziato, in area 18mila, per comprare sulla debolezza.

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +19,0%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.