NASDAQ 100 - Corsa a comprare opzioni NVIDIA prima della trimestrale

Fatto

L'indice NASDAQ 100 si porta sui nuovi massimi storici in avvio di settimana.

La trimestrale di Nvidia [NVDA.O] muoverà di certo le acque, che sia accolta bene o male: la portata dell'evento è tale che non solo le azioni ma anche le obbligazioni potrebbero esserne influenzate. 

“Nvidia va considerata come un’asset class a sè stante ed è al momento il proxy più puro, tra i grandi gruppi, dell’intelligenza artificiale”, commentava sul Sole24Ore di ieri Alessandro Fugnoli, strategist di Kairos Sgr. In occasione della precedente trimestrale, l’attesa degli investitori per i conti di Nvidia era stata tale da oscurare quelli concomitanti per la pubblicazione dei verbali della Federal Reserve, aggiungeva Fugnoli.

Secondo gli analisti, Nvidia dovrebbe confermare mercoledì sera che la domanda per i suoi chip ad altissima prestazione resta elevatissima: il mercato ci crede e il titolo, spinto da queste convinzioni, ha guadagnato l’87% da inizio anno, +197% negli ultimi dodici mesi.

Chi ha puntato sul rialzo in occasione della pubblicazione dei dati del primo trimestre ha fatto un buon affare, le azioni della società guidata dal CEO Jens-Hsun Huang sono salite del +16% a un prezzo che allora era un record.

Il prezzo delle opzioni dice che i trader stanno puntando ad un movimento intorno al 10% in apertura di seduta giovedì a Wall Street, al ribasso o al rialzo.

L’evento clou della settimana arriva con il Nasdaq sui massimi della storia e la volatilità in discesa. L'indice di volatilità Cboe, o VIX, ha chiuso venerdì a 11,99, il livello più basso dal 2019.

Tra il rischio di subire una pesante perdita o di perdere un grande guadagno, gli operatori di mercato sono più preoccupati della seconda ipotesi, dice al Wall Street Journal, Ashwin Alankar, responsabile dell'asset allocation globale di Janus Henderson Investors.

A chi non vuole correre il rischio di rimanere fuori, JP Morgan fornisce anche delle indicazioni ultra sofisticate per amplificare il movimento: lo strategist Richard Fang consiglia per esempio con opzioni call-spread 1x2 da 980 dollari/1025 dollari scadenza 24 maggio.

Di seguito il grafico di Nvidia.

Effetto

Analisi Tecnica. Il Nasdaq 100, che raccoglie l'eccellenza dei Tech quotati a Wall Street, ha ricucito rapidamente il doppio segnale di debolezza osservato di recente con il cedimento delle medie mobili a 50 gg e a 100 gg, confermando uno stato di salute formidabile. L'indice ha terminato la settimana sul nuovo record.

Operatività. Confermiamo la view positiva di lungo periodo. Strappi verso area 18.500/19mila punti restano occasioni per prendere profitto in ottica di trading. Ingressi sulla forza in caso di pieno sfondamento di area 19mila. Nel caso di una forte correzione, attendere almeno area 17mila per ricomprare. 

Operatività su Nvidia. I dubbi di "essere in ritardo" nel comprare il protagonista principale della rivoluzione epocale dell'Intelligenza Artificiale rendono interessante il seguente strumento. Barclays ha pensato a un certificato a capitale protetto per cavalcare la corsa di NVIDIA, senza rischiare di "rompersi l'osso del collo" a codice ISIN XS2734583011. Lo strumento replica linearmente la performance di NVIDIA con una protezione del capitale a scadenza del 95% e un payoff massimo del +150%. Oltre tale performance viene riconosciuto un premio con rimborso di 115 dollari. I tre casi:

1) se NVIDIA è salita a scadenza fino al +49% dai livelli di fixing, il certificato rimborsa fino al 149% del prezzo di emissione (fino a 149 dollari);
2) se NVIDIA è salita a scadenza del +50% o oltre, il certificato rimborsa un premio fisso del +20%, partendo però dal livello di fixing al 95% del capitale iniziale. Il rimborso in tal caso sarà di 115 dollari;
3) se NVIDIA scende sotto il livello di fixing, il certificato è protetto al 95%. Quindi l'investitore è immune da un eventuale crollo del prezzo superiore al -5%. Il rimborso minimo in ogni caso è 95 dollari.

NB. Lo strumento è denominato in Dollari USA (c'è il rischio cambio) e la durata è 18 mesi (scadenza ottobre 2025). Leggi attentamente il KID.

Operatività sul NASDAQ 100. Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 (QQQ3.MI)
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 (QQQS.MI) 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

Il seguente ETF gode di un costo commissionale (TER) dello 0,14%, il più basso tra quelli che replicano il Nasdaq 100: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +12,70%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID.