MONETARIO - Borse volatili invitano a investimenti "più sicuri"

Fatto

Le borse mondiali hanno portato a termine una delle peggiori settimane del 2024 a valle delle prese di profitto sui titoli tecnologici e delle diffuse incertezze su inflazione e scenario geopolitico. L'indice MSCI World ha registrato un calo del -2% complessivo, il Nasdaq Composite ha perso il -3,6%. Per trovare di peggio bisogna risalire a tre mesi fa.

A completare il quadro di incertezza è giunta, nel week end, la notizia del ritiro di Joe Biden dalla competizione elettorale. Un evento che ha rimescolato le carte alle prossime presidenziali di novembre.

Mercati instabili e più volatili, oltre ai dubbi sul rientro dell'inflazione, possono intaccare la fiducia in investimenti "più rischiosi" come le azioni e i bond a lungo termine, spostando l'attenzione su investimenti "più sicuri", stabili e a rendimento certo, anche se ciò a volte significa sacrificare una parte di potenziale rendimento a favore della protezione dei risparmi.

Effetto

Ci sono diversi strumenti che consentono di investire la liquidità - anche provvisoriamente - con un'ottica di protezione del capitale, in attesa di maggiore tranquillità.

Conti deposito ad alto rendimento. Chi desidera proteggere i propri risparmi ottenendo un rendimento fisso garantito sul proprio capitale può valutare la possibilità di aprire un conto deposito ad alto rendimento presso il suo istituto, tenendo conto del fatto che i depositi fino a 100.000 euro sono garantiti dal FITD. Di norma i conti deposito offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai conti deposito normali. In cambio della garanzia che l’investitore non ritirerà i propri soldi prima della scadenza del vincolo, le banche si impegnano a pagare tassi di interessi più elevati. Tuttavia, è importante notare che i conti deposito vincolati comportano dei rischi: se si vuole riscattare la cifra vincolata prima della scadenza è probabile che venga richiesto il pagamento di una penale. 

BOT (Buoni Ordinari del Tesoro) sono titoli obbligazionari a breve termine emessi dallo Stato italiano con scadenza di 3, 6 o 12 mesi. Il loro rendimento è determinato dalla differenza tra il prezzo di acquisto (prezzo del titolo stabilito nell’asta di collocamento) e il prezzo di vendita che, se si aspetta la scadenza, coincide con il valore nominale di 100. Al momento il rendimento netto gira sulle tre scadenze tra il 2,90% e il 3,0%. L'unico limite dell'investimento in BOT è quello di concentrare il rischio su un unico emittente, peraltro molto indebitato, come lo Stato italiano.

Per investire sui bond in ottica di brevissimo termine, a basso rischio, e con la massima diversificazione per emittente, è disponibile il seguente ETF, che stacca anche un dividendo annuale: 

Franklin Euro Short Maturity Ucits Etf (Distribuzione) 
Isin: IE00BFWXDY69 (FLES.MI)
Da inizio 2024: +2,50%

L'ETF investe principalmente in titoli di debito investment grade a tasso fisso o variabile e a breve termine denominati in Euro ed emessi da governo e emittenti privati anche non europei. L'ETF potrà investire fino al 20% del patrimonio in titoli di debito di qualità inferiore, includendo titoli aventi rating sub-investment grade. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali annue 0,05%. Distribuisce un dividendo annuale. Leggi il documento KID.