MOBILITA' EV - In rally i produttori cinesi, attesi i numeri di Tesla

Fatto

Le azioni dei produttori di auto elettriche cinesi quotate a Hong Kong sono in forte rialzo a valle dei dati sulle vendite e sulle consegne di giugno.

Li Auto sale del 5%, Nio guadagna il +4%, Xpeng +3,7%, Leapmotor +3%, Great Wall +3,7%, Geely +4,9%. BYD ha cancellato le perdite iniziali, ora guadagna l'1%.

“Crediamo che il settore meriti un rally a breve termine, prima di entrare nella tradizionale bassa stagione a metà luglio”, scrivono in una nota gli analisti di Citigroup, tra cui Jeff Chung.

BYD ha venduto un numero record di auto elettriche e ibride nel secondo trimestre, come mostrano i dati di vendita compilati da Bloomberg News: a giugno vendite di veicoli pari a 341.658 unità.

Nio ha registrato consegne di giugno pari a 21.209 unità, in aumento del 3,2% sul mese.

Li Auto in giugno ha effettuato consegne di veicoli per 47.774 unità vs. 32.575 a/a.

Xpeng ha riportato consegne di veicoli a giugno pari a 10.668 unità, che rappresentano una crescita del 5% rispetto al mese precedente.

I problemi di Tesla [TSLA.O]

Si prevede che la società fondata da Elon Musk registrerà un calo del -5,8% nelle consegne trimestrali, il secondo calo consecutivo. Questa debolezza sottolinea la sua lotta per tenere il passo con la concorrenza dei rivali.

Tesla non fissa una data precisa per il report sulla produzione e sulle consegne, ma di solito viene alla luce pochi giorni dopo la fine del trimestre. In quel momento, fisserà anche la data del suo rapporto trimestrale sugli utili, probabilmente due settimane dopo.

A differenza di molte altre case automobilistiche statunitensi, il produttore di veicoli elettrici riporta anche numeri trimestrali, non dati mensili, e non li suddivide per paese o regione.

Per il secondo trimestre, gli analisti intervistati da FactSet si aspettano che Tesla riporti la consegna di 436.000 veicoli, per lo più berline Model 3 più economiche e SUV compatti Model Y. Nel secondo trimestre del 2023 l’azienda ha venduto 466.000 veicoli.

Gli analisti di RBC la scorsa settimana hanno affermato di aver esaminato attentamente i download delle app e i dati di registrazione negli Stati Uniti, in Cina, nonché in Europa, e che stanno indicando vendite ancora inferiori rispetto al consenso.

L'analista di Wedbush Securities, Dan Ives, ha dichiarato lunedì in una nota che si aspetta che i numeri sulle consegne arrivino martedì (oggi). Ciò concluderà una prima metà dell’anno “molto accidentata” per l’azienda a causa della minore domanda di veicoli elettrici da parte di Tesla e di altri produttori di veicoli elettrici.

Effetto

L'investitore ha a disposizione su Borsa Italiana una serie di strumenti tematici che "catturano" la catena di valore della mobilità elettrica. Tra questi, i seguenti ETF:

WisdomTree Battery Metals
Isin: XS2425842106 (WATT.MI) 
Da inizio 2024: +9,0%

Benchmark dichiarato: l'ETP fornisce la performance giornaliera del WisdomTree Battery Metals Commodity Index Total Return (WTBMCTR). A sua volta, l'indice replica la performance di un basket di commodity collegate ai temi dello stoccaggio di energia e delle batterie. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,45%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

iShares Electric Vehicles and Driving Technology
Isin IE00BGL86Z12 (ECAR.MI)
Da inizio 2024: +5,60%.

L'obiettivo di investimento è cercare di fornire agli investitori un rendimento totale che riflette il rendimento dell'indice STOXX Global Electric Vehicles and Driving Technology. Replica fisica (campionamento ottimizzato). Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,40%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

WisdomTree Battery Solutions UCITS USD Acc
Isin: IE00BKLF1R75 (VOLT.MI)
Da inizio 2024: -12,0%

L'ETF punta a replicare l'andamento e la performance, prima dei costi e delle spese, dell'indice WisdomTree Battery Solutions. Valuta di denominazione USD. Costo di gestione annuo 0,40%. Non distribuisce dividendi. L'indice è stato configurato da esperti in questo campo, Wood Mackenzie, ed è orientato su aree della catena di valore delle batterie che mostrano il potenziale di crescita maggiore. L’indice è anche diversificato dal punto di vista geografico e settoriale ed è stato elaborato con la capacità di evolvere continuamente seguendo il rapido sviluppo tecnologico. Gli Stati Uniti sono il primo Paese rappresentato con una incidenza di quasi un terzo del totale, seguono Asia e Giappone. La diversificazione per singole aziende è molto ben distribuita, tanto che il titolo più "pesante" arriva intorno al 5% del totale. Leggi il documento KID. 

L&G Battery Value-Chain Ucits 
Isin: IE00BF0M2Z96 (BATT.MI) 
Da inizio 2024: +1,20%

Benchmark dichiarato: Solactive Battery Value-Chain Net Return espresso in USD. L'obiettivo dell'ETF è fornire esposizione a un paniere di azioni di fornitori di tecnologie di accumulo di energia elettrochimica e società minerarie che producono metalli utilizzati per fabbricare batterie. L'indice benchmark utilizza un approccio di screening che seleziona i fornitori di batterie mappati in base al loro tipo di tecnologia (a base di piombo, a base di litio, a base di nichel e a base di sodio) e le società minerarie classificate come attuali produttori di litio. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,49%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.