MOBILITA' EV - Porsche e Varta rivedono la strategia sulle batterie

Fatto

Porsche e Varta stanno pianificando un approfondimento della loro partnership strategica esistente: Porsche acquisirà una quota di maggioranza in V4Drive Battery GmbH tramite un aumento di capitale.

La costruzione di un ulteriore stabilimento di produzione per celle booster continuerà come previsto e dovrebbe entrare in funzione il prossimo anno.

Poiché si prevede che Varta AG rimanga un azionista di minoranza in V4Drive, ha bisogno di una base finanziaria stabile.

Pertanto, Porsche e altri partner hanno espresso la loro volontà di partecipare alla riorganizzazione finanziaria pianificata di Varta AG.

Secondo l'accordo, Tojner e Porsche diventeranno i nuovi proprietari di Varta, fornendo insieme un'iniezione di capitale di 60 milioni di euro (investimento Porsche pari a 30 milioni di euro), mentre altri 60 milioni di euro arriveranno dai creditori come prestiti garantiti senior.

Il debito di Varta dovrebbe ridursi da 485 milioni di euro a 200 milioni di euro.

Il completamento dell'acquisizione di maggioranza di V4Drive è soggetto alle approvazioni antitrust e alla riuscita ristrutturazione finanziaria di Varta AG.

La notizia conferma le voci del mese scorso sull'investimento di Porsche in V4Drive.

Ricordiamo che V4Drive Battery è una sussidiaria interamente controllata da Varta che produce celle rotonde agli ioni di litio di grande formato, utilizzate nella trazione ibrida ad alte prestazioni della Porsche 911 Carrera GTS.

Solo alcune settimane fa, Porsche ha affermato di aspettarsi che la transizione verso i veicoli elettrici richiederà più tempo del previsto, avendo precedentemente affermato che il suo obiettivo era di raggiungere l'80% delle vendite completamente elettriche entro il 2030.

Effetto

L'investitore ha a disposizione su Borsa Italiana una serie di strumenti tematici che "catturano" la catena di valore della mobilità elettrica. Tra questi, i seguenti ETF:

WisdomTree Battery Metals
Isin: XS2425842106 (WATT.MI) 
Da inizio 2024: -1,60%

Benchmark dichiarato: l'ETP fornisce la performance giornaliera del WisdomTree Battery Metals Commodity Index Total Return (WTBMCTR). A sua volta, l'indice replica la performance di un basket di commodity collegate ai temi dello stoccaggio di energia e delle batterie. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,45%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

iShares Electric Vehicles and Driving Technology
Isin IE00BGL86Z12 (ECAR.MI)
Da inizio 2024: -1,90%.

L'obiettivo di investimento è cercare di fornire agli investitori un rendimento totale che riflette il rendimento dell'indice STOXX Global Electric Vehicles and Driving Technology. Replica fisica (campionamento ottimizzato). Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,40%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

WisdomTree Battery Solutions UCITS USD Acc
Isin: IE00BKLF1R75 (VOLT.MI)
Da inizio 2024: -19,0%

L'ETF punta a replicare l'andamento e la performance, prima dei costi e delle spese, dell'indice WisdomTree Battery Solutions. Valuta di denominazione USD. Costo di gestione annuo 0,40%. Non distribuisce dividendi. L'indice è stato configurato da esperti in questo campo, Wood Mackenzie, ed è orientato su aree della catena di valore delle batterie che mostrano il potenziale di crescita maggiore. L’indice è anche diversificato dal punto di vista geografico e settoriale ed è stato elaborato con la capacità di evolvere continuamente seguendo il rapido sviluppo tecnologico. Gli Stati Uniti sono il primo Paese rappresentato con una incidenza di quasi un terzo del totale, seguono Asia e Giappone. La diversificazione per singole aziende è molto ben distribuita, tanto che il titolo più "pesante" arriva intorno al 5% del totale. Leggi il documento KID. 

L&G Battery Value-Chain Ucits 
Isin: IE00BF0M2Z96 (BATT.MI) 
Da inizio 2024: -10,0%

Benchmark dichiarato: Solactive Battery Value-Chain Net Return espresso in USD. L'obiettivo dell'ETF è fornire esposizione a un paniere di azioni di fornitori di tecnologie di accumulo di energia elettrochimica e società minerarie che producono metalli utilizzati per fabbricare batterie. L'indice benchmark utilizza un approccio di screening che seleziona i fornitori di batterie mappati in base al loro tipo di tecnologia (a base di piombo, a base di litio, a base di nichel e a base di sodio) e le società minerarie classificate come attuali produttori di litio. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,49%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.