MOBILITA' EV - Northvolt presenta istanza di fallimento

Fatto

Northvolt, produttore svedese di celle per batterie per EV, ha dichiarato giovedì di aver presentato istanza di fallimento ai sensi del Chapter 11 negli Stati Uniti.

Northvolt ha affermato di avere solo liquidità sufficiente a supportare le operazioni per circa una settimana (~ 30 milioni di dollari in contanti) e di essersi assicurata 100 milioni di nuovi finanziamenti per il processo di fallimento (parte di un supporto finanziario di 245 milioni per il fallimento).

Le operazioni continueranno normalmente durante il fallimento.

Il gruppo prevede di completare la ristrutturazione entro il 1Q 2025.

Tra le ragioni, problemi di produzione, perdita di un importante cliente e mancanza di finanziamenti.

Grazie al passaggio sopra menzionato, Northvolt sta guadagnando un po' di tempo in più per rilanciare le sue operazioni.

La pietra miliare fondamentale è migliorare l'economia (abbassando il BEP) attraverso una produzione più elevata ed efficiente (incluse misure di risparmio sui costi), ma il percorso non sembra facile dati i problemi di produzione interna di lunga data e la lenta adozione di BEV (inclusa la perdita di importanti contratti come quello con BMW).

Le principali ripercussioni potrebbero essere avvertite da clienti come Volvo Cars e azionisti tra cui Volkswagen (il secondo azionista più grande con una quota del 21%).

Effetto

L'investitore ha a disposizione su Borsa Italiana una serie di strumenti tematici che "catturano" la catena di valore della mobilità elettrica. Tra questi, i seguenti ETF:

WisdomTree Battery Metals
Isin: XS2425842106 (WATT.MI) 
Da inizio 2024: +6,0%

Benchmark dichiarato: l'ETP fornisce la performance giornaliera del WisdomTree Battery Metals Commodity Index Total Return (WTBMCTR). A sua volta, l'indice replica la performance di un basket di commodity collegate ai temi dello stoccaggio di energia e delle batterie. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,45%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

iShares Electric Vehicles and Driving Technology
Isin IE00BGL86Z12 (ECAR.MI)
Da inizio 2024: +1,60%.

L'obiettivo di investimento è cercare di fornire agli investitori un rendimento totale che riflette il rendimento dell'indice STOXX Global Electric Vehicles and Driving Technology. Replica fisica (campionamento ottimizzato). Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,40%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

WisdomTree Battery Solutions UCITS USD Acc
Isin: IE00BKLF1R75 (VOLT.MI)
Da inizio 2024: -5,5%

L'ETF punta a replicare la performance, prima dei costi e delle spese, dell'indice WisdomTree Battery Solutions. Valuta di denominazione USD. Costo di gestione annuo 0,40%. Non distribuisce dividendi. L'indice è stato configurato da esperti, Wood Mackenzie, ed è orientato su aree della catena di valore delle batterie che mostrano il potenziale di crescita maggiore. L’indice è anche diversificato dal punto di vista geografico e settoriale ed è stato elaborato con la capacità di evolvere continuamente seguendo il rapido sviluppo tecnologico. Gli Stati Uniti sono il primo Paese rappresentato con una incidenza di quasi un terzo del totale, seguono Asia e Giappone. La diversificazione per singole aziende è molto ben distribuita, il titolo più "pesante" arriva intorno al 5% del totale. Leggi il documento KID. 

L&G Battery Value-Chain Ucits 
Isin: IE00BF0M2Z96 (BATT.MI) 
Da inizio 2024: +2,50%

Benchmark dichiarato: Solactive Battery Value-Chain Net Return espresso in USD. L'obiettivo dell'ETF è fornire esposizione a un paniere di azioni di fornitori di tecnologie di accumulo di energia elettrochimica e società minerarie che producono metalli utilizzati per fabbricare batterie. L'indice benchmark utilizza un approccio di screening che seleziona i fornitori di batterie mappati in base al loro tipo di tecnologia (a base di piombo, a base di litio, a base di nichel e a base di sodio) e le società minerarie classificate come attuali produttori di litio. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,49%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.