MOBILITA' ELETTRICA - Mercedes Benz preferisce i veicoli elettrici rispetto alle auto a combustione

Fatto

Di seguito riportiamo un riepilogo dei punti più importanti dell'intervista al CEO di Mercedes Benz [MBGn.DE] (MBG), Ola Kallenius:

• Mercedes-Benz vuole favorire i motori elettrici "tecnicamente superiori" rispetto ai motori a combustione alimentati da e-fuel
• I veicoli elettrici sono auto tecnicamente superiori/più efficienti che le auto elettriche ICE non possono eguagliare
• I veicoli elettrici hanno più spazio per lo sviluppo
• Il passaggio alle auto elettriche sta arrivando più velocemente del previsto con i veicoli elettrici che sorpasseranno l'ICE entro la fine del decennio
• L'infrastruttura di ricarica deve essere ampliata il più rapidamente possibile
• Lo sviluppo di capacità nell'estrazione e nella lavorazione del litio è un'impresa industriale gigantesca
• la "Valutazione modesta" di borsa, nonostante i profitti record, è dovuta al fatto che i mercati stanno valutando se la casa automobilistica gestirà la trasformazione in auto elettriche mantenendo la sua redditività e la sua forza finanziaria.

Commento

Il passaggio alla mobilità elettrica è una sfida chiave per gli OEM. I principali ostacoli nella transizione sono fornire: prodotti convenienti e redditizi, ansia da autonomia e disponibilità di punti di ricarica/tempo di ricarica.

Spetterà ai consumatori decidere, tenendo presente che:

i) le case automobilistiche avevano già un piano per la progressiva eliminazione dei veicoli ICE in Europa;

ii) rispetto a tre anni fa, il confronto del costo totale di proprietà (TCO) complessivo è diventato più favorevole per i veicoli elettrici dato l'aumento dei prezzi dei veicoli ICE (da +25% a +40%) e del carburante e la migliore efficienza dei veicoli elettrici.

Come riferimento, in termini di fabbisogno energetico, una corsa di 100 km con e-fuel costa 10 volte il costo della stessa corsa di 100 km con un veicolo elettrico.

Notiamo che Stellantis [STLAM.MI], Renault [RENA.PA] e MBG vogliono diventare completamente elettriche già nel 2030. Il marchio Volkswagen ha come obiettivo il 2033-2035 per diventare completamente elettrico (80% entro il 2030). Skoda ha pianificato il 50-70% delle sue vendite in Europa sarà completamente elettrica entro il 2030. Audi prevede di produrre solo veicoli elettrici a partire dal 2029. BMW mira a rendere il 50% delle sue consegne globali completamente elettriche entro il 2030. Nissan punta al 98% dei modelli elettrificati in Europa entro il 2026.

Effetto

L'investitore ha a disposizione su Borsa Italiana una serie di strumenti tematici che "catturano" la catena di valore della mobilità elettrica.

Tra questi, i seguenti ETF:

iShares Electric Vehicles and Driving Technology
Isin IE00BGL86Z12 [ECAR.MI]
Da inizio 2023: +10,40%.
L'obiettivo di investimento è cercare di fornire agli investitori un rendimento totale che riflette il rendimento dell'indice STOXX Global Electric Vehicles and Driving Technology. Replica fisica (campionamento ottimizzato). Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,40%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

WisdomTree Battery Solutions UCITS USD Acc
Isin: IE00BKLF1R75 [VOLT.MI]
Da inizio 2023: +2,20%
L'ETF punta a replicare l'andamento e la performance, prima dei costi e delle spese, dell'indice WisdomTree Battery Solutions. Valuta di denominazione USD. Costo di gestione annuo 0,40%. Non distribuisce dividendi. L'indice è stato configurato da esperti in questo campo, Wood Mackenzie, ed è orientato su aree della catena di valore delle batterie che mostrano il potenziale di crescita maggiore. L’indice è anche diversificato dal punto di vista geografico e settoriale ed è stato elaborato con la capacità di evolvere continuamente seguendo il rapido sviluppo tecnologico. Gli Stati Uniti sono il primo Paese rappresentato con una incidenza di quasi un terzo del totale, seguono Asia e Giappone. La diversificazione per singole aziende è molto ben distribuita, tanto che il titolo più "pesante" arriva intorno al 5% del totale. Leggi il documento KID.