INDICE STOXX 600 - Consolida la miglior settimana da tre mesi: +2,50%

Fatto

L'indice Stoxx Europe 600, che raccoglie le principali eccellenze dei listini europei (compresi UK e Svizzera), consolida ordinatamente il risultato della miglior settimana da tre mesi, terminata con un guadagno del 2,50%. Per trovare di meglio bisogna risalire a inizio maggio.

Gli ultimi dati macroeconomici relativi all'economia statunitense hanno attutito il rischio di recessione.

Tra i settori che hanno meglio figurato nella settimana appena conclusa figurano: Viaggi & Turismo +5%, Automotive +4,5%, Retail  +4%, Assicurazioni e Banche +3,8%. Unico settore in rosso le Materie di Base.

Il bilancio da inizio 2024 vede i Farmaceutici al primo posto +17,4%, seguiti dalle Banche +16%. All'ultimo posto le Materie di Base -10%. L'indice Stoxx Europe 600 è cresciuto del +6,7%.

Oggi sono sotto pressione le azioni della Difesa, guidate verso il basso da Rheinmetall, -5% a Francoforte.

Scendono anche BAE Systems, Saab Ab, Thales, Leonardo [LDOF.MI] e Dassault Aviation in calo tra l'1% e il 4%, dopo un articolo di stampa, secondo cui Berlino limiterà i nuovi aiuti militari all'Ucraina a causa delle restrizioni di bilancio.

Altrove, Nexans cede il 4%, dopo che Goldman Sachs ha tagliato il rating sulle azioni del fornitore francese di cavi elettrici da "Buy" a "Neutral".

Ora gli investitori si concentrano sui prossimi appuntamenti, in particolare sul discorso del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, in agenda venerdì a Jackson Hole per ricavare nuovi indizi sul taglio dei tassi di interesse.

Gli investitori guardano anche ai dati flash dell'indice dei responsabili degli acquisti (PMI) per Francia, Germania, Gran Bretagna ed Eurozona, nonché i numeri PMI statunitensi e i dati iniziali sulle richieste di disoccupazione previsti per la fine di questa settimana.

Effetto

Analisi tecnica. L'indice Stoxx Europe 600 si conferma saldamente rialzista a partire dai minimi pandemici del 2020. La rottura "convinta" di quota 500 ha aperto la strada a una importante accelerazione con obiettivo finale verso 600 punti (upside potenziale +18%).

Il bel movimento delle ultime due settimane (+7%) ha riportato in equilibrio il quadro di breve, che era stato messo a rischio dal cedimento del forte supporto a 496 punti.

Operatività. Confermiamo la view positiva. Scattati gli acquisti in tendenza alla prima chiusura di area 500 punti. Sfruttare i pull back verso le prime soglie discriminanti a 490/485 punti per comprare sulla debolezza. Target di trading verso 550 punti. Stop loss alla prima chiusura sotto 475 punti.

Il seguente strumento consente di ridurre i rischi e aumentare le opportunità legate alla transizione climatica che vede l’Europa in prima linea.

ETF Axa IM MSCI Europe Equity PAB Ucits
Isin IE000YASIPS3 (AIME.MI)
Da inizio anno +8,0%

Punta a replicare passivamente, con replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso) l’MSCI Europe Climate Paris Aligned Index, che ha come obiettivo sovrappesare le aziende sulla base di opportunità e rischi associati con il cambiamento climatico. Inoltre, sono prese in considerazione le direttive UE sulla protezione del clima. Non distribuisce dividendi: sono accumulati e reinvestiti nell'ETF. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,14% annuo. Leggi il documento KID.

 

Il seguente ETF consente di investire al rialzo (Long) nella zona euro in ottica di medio/lungo termine, privilegiando le azioni in grado di garantire una elevata remunerazione ai propri azionisti: 

SPDR® S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (EUR)
Isin: IE00B5M1WJ87 (EUDV.MI)
Da inizio 2024: +9,0%

Obiettivo dello strumento è riflettere la performance delle 40 azioni dell'Eurozona con il più alto rendimento dell'indice S&P Europe BMI che hanno seguito una politica di gestione dei dividendi stabile o in crescita per 10 anni consecutivi. Dividendo semestrale. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,30% annuo. Leggi il documento KID. Nella tabella i primi cinque titoli dell'ETF. Si noti la robusta presenza di Generali [GASI.MI].

 

Il seguente strumento quotato alla Borsa di Milano consente di giocarsi il lungo e irreversibile progetto strategico della transizione energetica nel segmento azionario europeo. 

ETF Franklin STOXX Europe 600 Paris Aligned Climate
Isin IE00BMDPBY6 (EUPA.MI)
Da inizio 2024: +9,80%

Punta a replicare (benchmark) l'indice STOXX Europe Paris Aligned Climate la cui composizione vede ai primi cinque posti le seguenti azioni, che insieme pesano poco meno del 20% del totale. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro. Commissioni totali 0,15% annuo. Leggi il documento KID.