INDICE S&P500 - Settimo rialzo consecutivo, la striscia più lunga da due anni

Fatto

L'S&P500 ha messo a segno il settimo rialzo consecutivo, portando la performance del 2023 a +14,30%.

Per trovare una striscia di rialzi più lunga bisogna risalire a due anni fa.

Gli acquisti sono stati favoriti dal clima più positivo sui tassi e dall'attenuazione del timore che il conflitto in Israele possa deflagrare in tutto il Medio Oriente.

Secondo il FedWatch Tool del CME, i mercati scontano ora una probabilità del 90,2% che la Fed mantenga nuovamente i tassi stabili durante la riunione di dicembre, percentuale in forte rialzo rispetto al 68,9% di una settimana fa.

Il presidente della Fed, Jerome Powell, parlerà mercoledì e giovedì.

Il calo dei rendimenti di mercato ha contribuito a risollevare i nomi di spicco delle megacap: Amazon [AMZN.O] ha guadagnato il 2,1%, Broadcom [AVGO.O] +2%, Apple [AAPL.O] +1,5%, Tesla [TSLA.O] +1,3%, Microsoft [MSFT.O] +1,1%.

L'Energetico è stato il settore con la performance peggiore della sessione, con un calo del -2,2%, e titoli come Schlumberger [SLB.N] hanno registrato una caduta di oltre il -5%, poiché i prezzi del greggio sono scesi di oltre il -4% a causa delle preoccupazioni sulla domanda e del rafforzamento del dollaro.

Il volume degli scambi sulle borse statunitensi è stato di 10,08 miliardi di azioni, rispetto alla media di 10,94 miliardi dell’intera sessione negli ultimi 20 giorni di negoziazione.

Sul fronte dei fondamentali, il consenso raccolto da Bloomberg evidenzia un P/E medio di 19,70x e un Dividend Yield medio di 1,60%.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma rialzista, anche se la crescente volatilità sta disturbando l'impostazione di breve. I primi supporti da monitorare sono verso 4.200 punti. Soglia discriminante molto più sotto in area 3.580 (supporto statico). 

In direzione opposta, nuove spinte saranno visibili con il superamento di area 4.600 punti.

Operatività. Sfruttare sistematicamente i pull back verso 4.200/4mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 4.800 punti. Applicare uno stop loss prudenziale alla prima chiusura sotto 3.800 punti.

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 [3USL.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 [3USS.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

SPDR ha annunciato che dal 1° Novembre 2023 ha ridotto il TER (l'indice di spesa complessiva) dei suoi ETF sull'S&P500, incluse le esposizioni ESG e con copertura valutaria. Grazie a questa novità SPDR è in grado di offrire gli ETF S&P500 a replica fisica domiciliati in Europa a più basso TER. La riduzione dei TER riguarderà i seguenti prodotti quotati a Piazza Affari: 

1) ETF SPDR S&P500 Ucits, Isin IE00B6YX5C33 [SPY5.MI]: vecchio TER 9 punti base, nuovo TER 3 punti base;
2) ETF SPDR S&P500 EURO Hdg Ucits, Isin IE00BYYW2V44 [SPXE.MI]: vecchio TER 12 punti base, nuovo TER 5 punti base;
3) ETF 500X SPDR S&P ESG Leaders Ucitsa, Isin IE00BH4GPZ28: vecchio TER 10 punti base, nuovo TER 3 punti base.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 [SPY5.MI]
Performance da inizio 2023: +16,0%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 [SPXE.MI]
Performance da inizio 2023: +13,40%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 [LOWV.MI]
Performance da inizio 2023: -4,50%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. Johnson & Johnson [JNJ.N] e McDonald's [MCD.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.