INDICE S&P500 - Riparte dai massimi degli ultimi 15 mesi. L'Analisi Tecnica a WallStreet

Fatto

L'indice S&P500 (4.472 punti) riaprirà i battenti partendo dal livello più elevato degli ultimi 15 mesi.

Il future indica un rialzo dello 0,40%, che fa presumere un nuovo record di periodo.

Il rallentamento oltre le attese dell'inflazione negli Stati Uniti ha rinvigorito la propensione al rischio degli investitori, convinti che il picco dei tassi di interesse sia ormai in vista. 

Il rovescio della medaglia arriva dal contenuto del Beige Book della FED pubblicato ieri sera dove si legge che "l'attività economica complessiva è leggermente aumentata dalla fine di maggio. Cinque distretti hanno riportato una crescita lieve o modesta, cinque non hanno notato alcun cambiamento e due hanno riportato lievi e modesti rallentamenti".

Il report mette in rilievo che turismo e viaggi hanno trainato la crescita, facendo prevedere una stagione estiva particolarmente intensa.

Le vendite di auto sono rimaste invariate o hanno mostrato una crescita moderata nella maggior parte dei distretti.

L'attività manifatturiera è aumentata nella metà dei distretti ed è scesa nell'altra metà.

Il settore dei trasporti ha segnato un calo e in alcuni distretti ha risentito della carenza di manodopera.

Nonostante l'aumento dei tassi ipotecari, la domanda di immobili residenziali è rimasta stabile, mentre le costruzioni, sia residenziali che commerciali, sono leggermente calate.

Per quanto riguarda il mercato del lavoro, l'occupazione è aumentata moderatamente tra maggio e giugno con la domanda di lavoro che è rimasta sostenuta, anche se le assunzioni sono diventate più mirate e selettive.

I datori di lavoro hanno continuato ad incontrare  difficoltà a reperire lavoratori, in particolare nel settore sanitario, dei trasporti e dell'ospitalità, e in generale il personale altamente
qualificato.

I salari sono saliti, ma ad un ritmo più moderato rispetto al recente passato.

Da inizio anno il benchmark della Borsa di Wall Street è cresciuto del +16,50%, molto meglio del +3,60% registrato dal Dow Jones, ma anche molto peggio del +33% registrato dal Nasdaq Composite.

Sul fronte dei fondamentali, il consenso raccolto da Bloomberg evidenzia un P/E medio di 19,90x e un Dividend Yield medio di 1,55%.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma rialzista. La ripartenza, avviata da una soglia discriminante di estrema valenza grafica, ha riportato i valori a violare la prima forte resistenza in area 4.200/4.300 punti. La conferma di tale rottura a fine semestre ha aperto la strada a una risalita in direzione dei top assoluti verso 4.800 punti.

Ci attendiamo ulteriori accelerazioni se l'uptrend riuscirà a "rompere" la parte alta del canale crescente sotto evidenziato.

Operatività. Scattati gli incrementi di posizione alla rottura di area 4.300 punti. Si suggerisce di sfruttare sistematicamente i pull back verso 4.200/4mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 4.800 punti. Applicare uno stop loss prudenziale alla prima chiusura sotto 3.900 avvicinato da 3.500 punti precedente.

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)

Isin: IE00B7Y34M31 [3USL.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 [3USS.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 [SPY5.MI]
Performance da inizio 2023: +13,60%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,09%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 [SPXE.MI]
Performance da inizio 2023: +16,40%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,12%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 [LOWV.MI]
Performance da inizio 2023: -4,50%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. Johnson & Johnson [JNJ.N] e McDonald's [MCD.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.