INDICE S&P500 - Occhi puntati sui verbali della FED. L'Analisi Tecnica a WallStreet

Fatto

L'indice S&P500 (4.455 punti) riaprirà i battenti, dopo la festività del 4 Luglio, ripartendo dal livello più elevato degli ultimi 14 mesi.

Il mercato guarderà con attenzione alle minute dell'ultimo meeting della Fed di giugno (ore 20:00), per avere dettagli in più sulle future mosse della banca centrale.

A giugno l'istituto centrale ha lasciato invariati i tassi, dopo dieci mosse consecutive nell'arco di 15 mesi, ma ha segnalato la possibilità di ulteriori due aumenti entro il 2023. Le statistiche prezzano con una probabilità dell'85% un rialzo da 25 punti base in luglio.

La banca centrale e il suo presidente, Jerome Powell, nell'ultimo appuntamento “hanno consegnato un messaggio confuso e presumo rifletta un sofferto compromesso tra i falchi e le colombe all'interno del board”, ha affermato Kathy Bostjancic, capo economista di Nationwide Life Insurance Co. “I verbali potrebbero fornire informazioni su questo aspetto, ma anche semplicemente ribadire quanto detto nell'ultima call" ha aggiunto.

Powell ha fatto capire che i membri della Fed preferiscono prendersi più tempo per valutare i dati economici alla luce dei precedenti aumenti aggressivi dei tassi e alla luce  dell'inasprimento del mercato del credito a seguito dei fallimenti bancari di marzo. 

Il capo della Fed ha detto la scorsa settimana che una "forte maggioranza" del board si aspetta due o più aumenti e lui personalmente non escluderebbe anche l'ipotesi di due rialzi in riunioni consecutive.

Da inizio anno il benchmark della Borsa di Wall Street è cresciuto del +14,0%, molto meglio del +2,10% registrato dal Dow Jones, ma anche molto peggio del +32% registrato dal Nasdaq Composite.

Sul fronte dei fondamentali, il consenso raccolto da Bloomberg evidenzia un P/E medio di 19,90x e un Dividend Yield medio di 1,55%.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma rialzista. La ripartenza, avviata da una soglia discriminante di estrema valenza grafica, ha riportato i valori a violare la prima forte resistenza in area 4.200/4.300 punti. La conferma di tale rottura a fine semestre ha aperto la strada a una risalita in direzione dei top assoluti verso 4.800 punti.

Operatività. Scattati gli incrementi di posizione alla rottura di area 4.300 punti. Si suggerisce di sfruttare sistematicamente i pull back verso 4.200/4mila punti per comprare sulla debolezza. Applicare uno stop loss prudenziale alla prima chiusura sotto 3.900 avvicinato da 3.500 punti precedente.

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)

Isin: IE00B7Y34M31 [3USL.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 [3USS.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 [SPY5.MI]
Performance da inizio 2023: +15,20%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,09%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 [SPXE.MI]
Performance da inizio 2023: +15,70%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,12%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 [LOWV.MI]
Performance da inizio 2023: -2,40%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. Johnson & Johnson [JNJ.N] e McDonald's [MCD.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.