INDICE S&P500 - Moody's avvisa: tempi duri se non si evita lo shutdown. L'Analisi Tecnica di Websim

Fatto

L'indice S&P500 (+0,40%, 4.337 punti) riaprirà i battenti, dopo aver portato a termine la prima seduta positiva dopo quattro ribassi di seguito.

Ciononostante, è sulla buona strada per portare a termine il mese peggiore dallo scorso Febbraio con una perdita provvisoria intorno al -2%.

Il future indica un ribasso dello 0,50%, disturbato dalle tensioni sui tassi e dallo stallo sulle trattative per il tetto del deficit.

Al Congresso i negoziatori repubblicani e democratici sarebbero vicini a un accordo in grado di evitare lo stop alla spesa pubblica dopo il 1° ottobre, lo scrive stamattina Bloomberg. Il Senato estenderebbe i finanziamenti solo per quattro o sei settimane.

Il presidente della Camera, Kevin McCarthy, uno dei massimi leader repubblicani a Washington, ha tentato di placare alcuni membri del suo partito (trumpiani) promuovendo atti legislativi, che includono restrizioni all’accesso all’aborto e tagli alle spese per le iniziative sul clima. In cambio, McCarthy spera di ottenere un sostegno sufficiente da parte dei legislatori repubblicani di estrema destra per approvare un disegno di legge sui finanziamenti provvisori che eviterebbe temporaneamente una chiusura. Tuttavia, i repubblicani più intransigenti hanno espresso riserve sul sostegno a una misura tampone.

Moody's ritiene che uno shutdown governativo avrebbe implicazioni negative per la valutazione del credito statunitense, mettendo in evidenza la debolezza istituzionale e di governance degli Stati Uniti rispetto ad altri Paesi con rating più alto. L'impatto dello shutdown sull`economia e le sue conseguenze sui mercati finanziari, aggiunge, dipenderanno in grossa parte dalla sua durata.

Da inizio anno il benchmark della Borsa di Wall Street è cresciuto del +13,00%, molto meglio del +2,60% registrato dal Dow Jones, ma anche molto peggio del +26,80% registrato dal Nasdaq Composite.

Sul fronte dei fondamentali, il consenso raccolto da Bloomberg evidenzia un P/E medio di 19,70x e un Dividend Yield medio di 1,60%.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma rialzista, anche se la crescente volatilità sta disturbando l'impostazione di breve. I primi supporti da monitorare sono verso 4.200 e 4mila punti. Soglia discriminante molto più sotto in area 3.850 punti. 

In direzione opposta, nuove spinte saranno visibili con il superamento di area 4.600 punti.

Operatività. Sfruttare sistematicamente i pull back verso 4.200/4mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 4.800 punti. Applicare uno stop loss prudenziale alla prima chiusura sotto 3.800 punti.

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)

Isin: IE00B7Y34M31 [3USL.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 [3USS.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 [SPY5.MI]
Performance da inizio 2023: +15,50%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,09%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 [SPXE.MI]
Performance da inizio 2023: +12,0%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,12%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 [LOWV.MI]
Performance da inizio 2023: -3,30%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. Johnson & Johnson [JNJ.N] e McDonald's [MCD.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.