INDICE S&P500 - Jackson Hole non ha risolto le incertezze. L'Analisi Tecnica a WallStreet

Fatto

L'indice S&P500 (4.405 punti) riaprirà i battenti, dopo aver portato a termine la prima settimana positiva (+0,80%), dopo tre negative di seguito.

Il future indica un rialzo dello 0,20%.

Quanto emerso dal simposio di Jackson Hole, evento attesissimo dagli investitori, non ha spostato più di tanto gli equilibri.

Diciannove sessioni si sono susseguite in agosto senza un solo guadagno consecutivo nell'indice S&P500.

Se si continua così, sarà il primo mese senza due giorni consecutivi di rialzo dall'aprile 2002, a dimostrazione del clima di profonda incertezza, scaturito dopo la forte impennata alimentata dalle novità dell’intelligenza artificiale, dagli utili trimestrali migliori del previsto e dalle speculazioni su una pausa nel ritmo del rialzo dei tassi da parte della Fed.

E settembre non promette nulla di buono: negli ultimi tre decenni, il principale benchmark della borsa americana ha registrato una perdita media dello 0,4%, rendendolo dal punto di vista statistico il mese peggiore dell'anno.

Da inizio anno l'S&P500 è cresciuto del +14,75%, molto meglio del +3,60% registrato dal Dow Jones, ma anche molto peggio del +30% registrato dal Nasdaq Composite.

Sul fronte dei fondamentali, il consenso raccolto da Bloomberg evidenzia un P/E medio di 20,0x e un Dividend Yield medio di 1,55%.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma rialzista. La ripartenza, avviata da una soglia discriminante di estrema valenza grafica, ha riportato i valori a violare la prima forte resistenza in area 4.200/4.300 punti. La conferma di tale rottura a fine semestre ha aperto la strada a una risalita in direzione dei top assoluti verso 4.800 punti. Ci attendiamo ulteriori accelerazioni se l'uptrend riuscirà a "rompere" la parte alta del canale crescente sotto evidenziato.

Operatività. Scattati gli incrementi di posizione alla rottura di area 4.300 punti. Si suggerisce di sfruttare sistematicamente i pull back verso 4.200/4mila punti per comprare sulla debolezza. Target finale 4.800 punti. Applicare uno stop loss prudenziale alla prima chiusura sotto 3.900 avvicinato da 3.500 punti precedente.

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)

Isin: IE00B7Y34M31 [3USL.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 [3USS.MI]
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 [SPY5.MI]
Performance da inizio 2023: +15,0%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,09%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 [SPXE.MI]
Performance da inizio 2023: +13,80%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,12%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 [LOWV.MI]
Performance da inizio 2023: -3,50%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. Johnson & Johnson [JNJ.N] e McDonald's [MCD.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.