INDICE FANG PLUS - Snowflake prepara un'apertura da brivido: -25%

Fatto

L'indice FANG Plus, che raccoglie le prime dieci grandezze dell'high tech quotate a Wall Street, si avvia a completare il quarto mese positivo di seguito con un bilancio provvisorio intorno a +10,80%.

Il giorno 23 febbraio ha toccato il record storico.

Snowflake [SNOW.N], uno dei suoi componenti, si prepara ad un avvio da brivido. Nelle contrattazioni del preborsa sta perdendo circa un quarto del suo valore.

La società di data-warehousing basata sul cloud ha deluso le previsioni per l'anno fiscale 2025, annunciando anche l'addio a sorpresa dell'amministratore delegato, Frank Slootman.

Snowflake prevede che i ricavi dei prodotti per il trimestre corrente siano compresi tra 745 e 750 milioni di dollari, al di sotto delle stime medie degli analisti di 765 milioni di dollari.

La società ha inoltre previsto una crescita dei ricavi per l’anno fiscale 2025 del +22%, inferiore al +30% ampiamente previsto, vedendo il rallentamento della spesa per cloud e tecnologia, mentre i clienti cercano di contrastare le incertezze del quadro macro.

In aggiunta a queste indicazioni negative, Snowflake ha annunciato un cambiamento ai vertici, con Sridhar Ramaswamy nominato amministratore delegato al posto di Slootman. Ramaswamy ha guidato la strategia AI (Intelligenza Artificiale) di Snowflake da quando è entrato in azienda nel maggio 2023.

Per i tre mesi terminati il 31 gennaio, Snowflake ha registrato un utile per azione rettificato di 0,35 dollari, in forte aumento rispetto a 0,14 dollari dell'anno precedente, su un fatturato di 774,7 milioni di dollari, in aumento rispetto a 589,0 milioni di dollari dell'anno precedente. I dati hanno superato le stime degli analisti a 0,18 dollari e 760,6 milioni di dollari.

E' partita subito la corsa degli analisti ad aggiustare le stime e di conseguenza il target price.

Gli svizzeri di UBS hanno rivisto l'obiettivo di prezzo a 185 dollari da 225 dollari mantenendo un rating Neutral.

Morgan Stanley ha declassato il giudizio da Overweight a Equalweight e ha abbassato l'obiettivo di prezzo a 175 dollari dai precedenti 230 dollari.

Goldman Sachs ha confermato la view positiva, con un Buy. "La generazione di intelligenza artificiale rimane un vettore di crescita promettente", hanno affermato gli analisti della banca d'investimento, "la cui adozione e monetizzazione potrebbero essere accelerate sotto la guida di Ramaswamy, data la sua vasta esperienza nell'intelligenza artificiale".

Wells Fargo ha tagliato il target da 235 a 225 dollari sulla base dei risultati trimestrali, ma ha mantenuto il rating Overweight. "Con il modello ora reimpostato, vediamo un percorso favorevole per migliorare i risultati durante l'anno fiscale 2025 e saremmo acquirenti in caso di debolezza delle azioni", hanno affermato gli analisti.

Da inizio anno l'indice FANG Plus ha guadagnato il +14,38% grazie soprattutto al rally di Nvidia e Meta. Pessima partenza d'anno per Tesla.

Nella tabella seguente sono evidenziate le performance nel 2024 dei dieci componenti dell'indice FANG PLUS:

L'Intelligenza Artificiale, di cui Nvidia è attualmente uno degli esponenti di punta, sta emergendo anche quest’anno come un importante catalizzatore positivo per i titoli dei semiconduttori.

Descrizione indice FANG Plus. 

L'elenco in ordine alfabetico comprende: Advanced Micro Devices [AMD.O], Amazon [AMZN.O], Alphabet [GOOG.O], Apple [AAPL.O], Meta Platforms (Facebook) [META.O], Microsoft [MSFT.O], Netflix [NFLX.O], Nvidia [NVDA.O], Snowflake [SNOW.N], Tesla [TSLA.O]. 

Effetto

Analisi tecnica. L'indice FANG Plus presenta una tendenza di fondo saldamente rialzista. Negli ultimi quattro mesi è partito un solido uptrend, aiutato anche dall'attenuazione dei timori sui tassi.

Il movimento ha portato l'indice a rompere l'area dei massimi storici del luglio 2023. Il pieno sfondamento di area 8.500 ha favorito lo sviluppo di nuova fase rialzista. 

Si tenga presente che la rivoluzione dell'IA ha completamente sconvolto lo scenario precedente perchè tutti i dieci componenti sono coinvolti in qualche modo nel tema.   

Operatività. Confermiamo la view positiva. Sfruttare i pull back verso 9mila punti per comprare sulla debolezza. Pronti a incrementare sulla forza alla prima chiusura sopra 10mila punti. Target finale 12.440 punti

Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.

Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 [QQQ3.MI]
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 [QQQS.MI] 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato p

Per impostare strategie sui principali Tech USA in ottica di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

Axa Nasdaq 100 Ucits (Usd)
Isin: IE000QDFFK00 (ANAU.MI)
Da inizio 2024: +9,0%

L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Replica fisica completa. Commissioni totali annue (TER) 0,14%. Leggi il documento KID. 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Nell'ultimo anno: +9,0%

Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.