INDICE FANG PLUS - Netflix sull'ottovolante dopo la trimestrale, stasera tocca a Tesla

Fatto

L'indice FANG Plus, che raccoglie le dieci prime grandezze della tecnologia made in Usa, ha chiuso invariato, mantenendo il guadagno da inizio anno intorno al +35,5%, molto meglio  di quanto realizzato nello stesso periodo di tempo da Nasdaq Composite (+16%) e S&P500 (+8,20%).

Le prossime sedute, a partire da quella odierna, saranno fortemente condizionate dalle trimestrali.

Netflix [NFLX.O] ieri sera ha presentato i risultati del primo trimestre e il titolo ha reagito nel dopoborsa prima con una caduta del -12% e poi con un repentino recupero che ha portato il bilancio finale quasi in parità. Le vendite sono scattate quando la società ha avvertito che nel secondo trimestre l’incremento netto dei clienti dovrebbe essere simile a quello del primo: il consensus si aspettava per il periodo aprile-giugno, circa 3,7 milioni. Gli acquisti invece sono scattati quando i dirigenti, nel corso della conference call, hanno annunciato un piano di repressione informatica della condivisione della password. Per quanto riguarda i conti, nessuna sorpresa dai ricavi, mentre l’utile per azione ha battuto di poco le attese. Più basso del previsto il reclutamento dei nuovi clienti, con 1,75 milioni di variazione rispetto al trimestre precedente.

Tesla [TSLA.O] presenterà la sua trimestrale stasera a mercato chiuso. L'attesa è altissima perchè gli investitori vogliono capire quale sarà l'impatto sui conti dall'avvio della campagna di sconti. Di seguito le stime di consenso raccolte da Bloomberg:

Primo trimestre: 
* EPS rettificato 86 cents
* EPS 76 cents
* Ricavi 23,37 miliardi
* Free cash flow 3,27 miliardi
* Margine lordo automotive +23%
* Margine lordo stimato 21,2%
* Spesa in conto capitale stimata 1,76 miliardi
* Liquidità e mezzi equivalenti 21,37 miliardi

Secondo Trimestre
* Margine lordo automotive +23,5%

Intero 2023
* Margine lordo automotive +24,1%
* Spesa in conto capitale stimata 7,28 miliardi
* Consegne stimate 1,83 milioni
* Stima della produzione 1,85 milioni

Descrizione indice FANG Plus.

L'elenco dei dieci big tech è cambiato a Novembre 2022 con l'uscita dei due tech cinesi Alibaba [BABA.N] e Baidu [BIDU.O], sostituite da Advanced Micro Devices [AMD.O] e Snowflake [SNOW.N]. Il primo è uno dei leader mondiali nella produzione di CPU per il mercato consumer, workstation e server. Il secondo opera nel segmento Cloud. In estrema sintesi, ora l'indice FANG Plus è più tecnologico e meno social.

L'elenco aggiornato in ordine alfabetico comprende quindi: Advanced Micro Devices [AMD.O], Amazon [AMZN.O], Alphabet [GOOG.O], Apple [AAPL.O], Meta Platforms (Facebook) [META.O], Microsoft [MSFT.O], Netflix [NFLX.O], Nvidia [NVDA.O], Snowflake [SNOW.N], Tesla [TSLA.O]. 

Effetto

Analisi tecnica. La tendenza di fondo dell'indice FANG Plus (6.029) è stata saldamente rialzista a partire dai minimi toccati in occasione dello scoppio della pandemia fino al record del novembre 2021. Da quel momento l'indice ha avviato una fase correttiva, che ha raggiunto e rotto al ribasso la media mobile di lungo periodo evidenziata in rosso, passante intorno a 5.070 punti. Un evento "traumatico", rintuzzato con grande vigore nei primi mesi del 2023.  

Il ritorno oltre la soglia discriminante posizionata nel range 5.900/6mila punti ha fornito segnali di spinta in grado di proiettare un approdo finale in direzione dei top assoluti.

Operatività. Suggeriamo di costruire una posizione in ottica di lungo periodo anche ai valori attuali per target finale verso area 8mila. Sfruttare i pull back verso area 5.900 per acquisti sulla debolezza. Incrementi sulla rottura di area 6.200 punti. Cambio di scenario e stop loss sotto 5.000 punti. 

Per impostare strategie speculative di breve periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 [QQQ3.MI]
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 [QQQS.MI] 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

In ottica di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Da inizio 2023: +18,50%
Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale: Microsoft [MSFT.O], Apple [AAPL.O], Visa [V.N], Mastercard [MA.N], Nvidia [NVDA.O], che insieme pesano per circa il 50% del totale. Non distribuisce dividendi.Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.

iShares NASDAQ 100 Ucits Usd
Isin: IE00B53SZB19 [CSNDX.MI]
Da inizio 2023: +17,70%
L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Commissioni totali annue 0,33%. Leggi il documento KID.