INDICE FANG PLUS +39% nel primo trimestre, rialzo da record. L'Analisi Tecnica di Websim a WallStreet

Fatto

L'indice FANG Plus, che raccoglie le dieci prime grandezze della tecnologia made in Usa, ha completato il primo trimestre con un guadagno superiore al +39%.

Nella sua storia, ovvero dal 2014 anno in cui l'indice è stato costruito, non era mai salito così tanto in un simile lasso di tempo.

Lo scenario che si sta delineando (prospettiva di una FED meno aggressiva sui tassi per evitare un peggioramento delle tensioni finanziarie) ha favorito la rimonta del settore tecnologico, quello che più aveva sofferto nei mesi passati del caro-denaro. I Big Tech, in particolare, possono vantare una posizione cash positive talmente importante da essere posti al riparo da un eventuale credit crunch (stretta sul credito). 

Nvidia [NVDA.O] +90% da inizio anno, è stato il miglior titolo. Meta Platforms [META.O] +76%, segue a poca distanza, sostenuto dalla severa politica di riduzione del personale, che va a sostegno della marginalità. Al terzo posto c'è Tesla [TSLA.O] con un +68%. Nessun titolo presenta una performance negativa da inizio anno. Il peggiore è stato SnowFlake [SNOW.N] +8%. 

Dal primo gennaio ad oggi l'indice FANG Plus ha sovraperformato nettamente anche il Nasdaq Composite (+16,70%), a sua volta il migliore dei tre principali indici di Wall Street. Il Dow Jones nel periodo ha presentato una performance piatta, l'S&P500 è salito solo del +7,0%. 

Michael Wilson, strategista di Morgan Stanley - tra le voci ribassiste più importanti sulle azioni statunitensi - ha avvertito che il rally dei titoli tecnologici non è sostenibile e che il settore tornerà a nuovi minimi. Il Nasdaq è salito perchè gli investitori sono fuggiti da settori come le banche sulla scia del crollo di diversi istituti di credito regionali statunitensi. Wilson ha motivato questa rotazione attribuendola al fatto che la tecnologia viene vista come un settore difensivo, ma non è d'accordo con questo tesi e considera le Utility, i Beni di prima necessità, l'Assistenza Sanitaria con un
miglior profilo rischio-rendimento.

Descrizione indice FANG Plus.

L'elenco dei dieci big tech è cambiato a Novembre 2022 con l'uscita dei due tech cinesi Alibaba [BABA.N] e Baidu [BIDU.O], sostituite da Advanced Micro Devices [AMD.O] e Snowflake [SNOW.N]. Il primo è uno dei leader mondiali nella produzione di CPU per il mercato consumer, workstation e server. Il secondo opera nel segmento Cloud. In estrema sintesi, ora l'indice FANG Plus è più tecnologico e meno social.

L'elenco aggiornato in ordine alfabetico comprende quindi: Advanced Micro Devices [AMD.O], Amazon [AMZN.O], Alphabet [GOOG.O], Apple [AAPL.O], Meta Platforms (Facebook) [META.O], Microsoft [MSFT.O], Netflix [NFLX.O], Nvidia [NVDA.O], Snowflake [SNOW.N], Tesla [TSLA.O]. 

Effetto

Analisi tecnica. La tendenza di fondo del FANG Plus (6.190) è stata saldamente rialzista a partire dai minimi toccati in occasione dello scoppio della pandemia fino al record del novembre 2021. Da quel momento l'indice ha avviato una fase correttiva, che ha raggiunto e rotto al ribasso la media mobile di lungo periodo evidenziata in rosso, passante intorno a 4.990 punti. Un evento "traumatico", rintuzzato con grande vigore nelle ultime settimane. 

Il ritorno oltre la soglia discriminante posizionata nel range 5.900/6mila punti ha fornito segnali di spinta in grado di proiettare un approdo finale in direzione dei top assoluti.

Operatività. Suggeriamo di costruire una posizione in ottica di lungo periodo anche ai valori attuali per target finale verso area 8mila. Sfruttare i pull back verso area 5.900 per acquisti sulla debolezza. Cambio di scenario e stop loss sotto 5.000 punti. 

Per impostare strategie speculative di breve periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42 [QQQ3.MI]
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily 
Isin: IE00BLRPRJ20 [QQQS.MI] 
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID. 

In ottica di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF: 

ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948 [SXLK.MI]
Da inizio 2023: +20,0%
Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale: Microsoft [MSFT.O], Apple [AAPL.O], Visa [V.N], Mastercard [MA.N], Nvidia [NVDA.O], che insieme pesano per circa il 50% del totale. Non distribuisce dividendi.Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.

iShares NASDAQ 100 Ucits Usd
Isin: IE00B53SZB19 [CSNDX.MI]
Da inizio 2023: +18,80%
L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Commissioni totali annue 0,33%. Leggi il documento KID.