INDICE EUROSTOXX - L'impero del lusso torna a colpire

Fatto

Non è un record, come quello dell’S&P500, ma anche il massimo degli ultimi 23 anni dell’indice EuroStoxx50 è una notizia di portata epocale.

Oggi il paniere delle cinquanta blue chip della zona euro allunga ulteriormente grazie alla spinta del suo peso massimo, LVMH [LVMH.PA]: il titolo guadagna il 7% a Parigi all’indomani della pubblicazione dei dati del trimestre e dell’anno.

Grazie alla spinta degli acquisti del Natale, i ricavi sono saliti del 10% anno su anno a 23,9 miliardi, circa mezzo miliardo sopra le attese.

Il risultato a livello di giro d’affari, salito del 13% nel 2023 a 85,8 miliardi, mette in secondo piano la parte bassa del conto economico: l’utile per azione dell’anno è stato sotto le aspettative.

Quasi tutte le province dell’impero LVMH hanno dato un contributo positivo al risultato.

La crescita organica è stata a doppia cifra in Europa, Giappone e nel resto dell'Asia.

Più deboli gli Stati Uniti, con vendite in rialzo del 4% nel 2023. L’anno scorso, gli americani hanno speso complessivamente meno che in passato in oggetti di lusso della casa francese, ma gli Stati Uniti restano un mercato chiave, essendo pari a circa un quarto del consolidato del 2023, in calo dal 27% del 2022.

In termini di prodotto il segmento Fashion & Leather Goods è stato quello che ha registrato la performance migliore, grazie ai brand Louis Vuitton, Christian Dior, Celine, Fendi, Loro Piana, Loewe e Marc Jacobs.

Sephora si è confermata leader a livello globale della distribuzione di cosmetica al dettaglio.

Resta debole invece la divisione wines & spirits, “che ha dovuto far fronte ad una base elevata di confronto e livelli di inventario elevati», ha spiegato la società.

I numeri complessivi del 2023, sottolineano gli analisti di Equita, sono “sopra le attese grazie a una maggiore crescita organica e al controllo dei costi”.

LVMH non si aspetta che i consumatori voltino le spalle al lusso. "Pur rimanendo vigili nell'attuale contesto, entriamo nel 2024 con fiducia, sostenuti dai nostri marchi altamente desiderabili e dai nostri team agili", afferma il CEO Bernard Arnault in un comunicato. "Si preannuncia un anno stimolante ed eccezionale per tutti noi".

Effetto

Analisi tecnica. L'indice Eurostoxx 50 resta saldamente impostato al rialzo sul quadro di lungo periodo. 

Il brillante rimbalzo avviato dai minimi degli ultimi due anni, toccato a cavallo tra settembre e ottobre, ha spinto l'indice a oltrepassare l'area dei top pluriennali posizionata a 4.570 punti, importantissima soglia discriminante. 

Operatività. Confermiamo la view positiva. La prima chiusura sopra quota 4.700 farà scattare incrementi di posizione con obiettivo verso 5mila punti.

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa:  

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Leveraged
Isin: IE00B7SD4R47 (3EUL.MI)
L'ETP mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Short
Isin: IE00B8JF9153 (3EUS.MI) 
L'ETP mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Per investire sul settore Consumer Discretionary europeo, che comprende anche i campioni del Retai, del Luxury e dell'Automotive, si può investire nel seguente ETF:

SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary UCITS
Isin IE00BKWQ0C77 [STRX.MI]
Da inizio 2024: -0,50%
Obiettivo dell'ETF è la replica dell'indice MSCI Europe Consumer Discretionary. Questo indice rappresenta tutte le azioni europee che appartengono al settore dei "beni di consumo discrezionali" (esclusi gli Alimentari). Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID. 

Ishares Core Euro Stoxx 50 Ucits
Isin: IE0008471009 (EUE.MI)
Da inizio 2024: +1,60%
L'Etf mira a replicare la performance dell'Indice Eurostoxx 50 il più fedelmente possibile. Investe in titoli fisici. Offre esposizione a 50 tra i principali titoli della zona euro. L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione del flottante. Non distribuisce dividendo. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,10% annuo. Leggi il documento KID.