INDICE EUROSTOXX 50 - Per Barclays c'è ancora spazio per crescere

Fatto

L'indice EuroStoxx50 accelera in rialzo dello 0,7% e segna il sesto record di quest'anno. L'indice si porta su nuovi massimi dal 2001.

Dal primo gennaio è cresciuto del +4,30%.

Nonostante le forti pressioni inflazionistiche, gli analisti di Barclays ritengono che le azioni europee offrano ancora un notevole spazio al rialzo, con un buon rapporto rischio rendimento.

Dato il continuo dominio del mercato statunitense, l’Europa potrebbe avere difficoltà a sovraperformare l’indice S&P500, dominato dall’intelligenza artificiale e dalla tecnologia, con le preoccupazioni geopolitiche che introducono ulteriore imprevedibilità.

Tuttavia, gli analisti britannici credono ancora che “la regione offra buone opportunità, data la sua maggiore esposizione alle azioni di valore/cicliche e l'aspettativa di una ripresa dell’attività della zona euro nel secondo semestre".

Barclays ritiene che l’impatto della Cina sulle azioni europee sia significativo, ma aggiunge che la recente reazione del mercato cinese indichi che la fase di sell off sia alle spalle, malgrado le persistenti incertezze sulle ricadute degli stimoli del governo.

L’Europa - conclude la nota - offre opportunità di rialzo. Dopo aver recentemente portato i beni del Lusso a "overweight", gli analisti di barclays stanno ora concentrando la loro attenzione sui settori ciclici e di consumo, ponendo fine alla loro posizione di "underweight" sull'Automotive.

“Sebbene lo slancio dietro Tech e Capital Goods sia molto forte, lo spazio sembra tatticamente limitato. Vediamo una migliore remunerazione del rischio a breve termine nei titoli Ciclici di valore in crisi come Energy e Materiali di base e manteniamo le Banche come nostro principale Overweight" hanno osservato gli analisti.

Effetto

Analisi tecnica. L'indice Eurostoxx 50 resta saldamente impostato al rialzo sul quadro di lungo periodo. 

Il brillante rimbalzo avviato dai minimi degli ultimi due anni, toccato a cavallo tra settembre e ottobre, ha spinto l'indice a oltrepassare l'area dei top pluriennali posizionata a 4.570 punti, importantissima soglia discriminante. 

Operatività. Confermiamo la view positiva. La prima chiusura sopra quota 4.700 farà scattare incrementi di posizione con obiettivo verso 5mila punti.

I due seguenti ETP consentono di investire LONG/SHORT in ottica speculativa: 

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Leveraged
Isin: IE00B7SD4R47 (3EUL.MI)
L'ETP mira a replicare la performance dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

WisdomTree EuroStoxx50® 3x Daily Short
Isin: IE00B8JF9153 (3EUS.MI) 
L'ETP mira a replicare la performance inversa dell'EuroStoxx® 50 Daily Leverage 3 EUR Net Return Index, che a sua volta mira a replicare la performance giornaliera inversa dell'indice EURO STOXX® 50 EUR moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni con leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.

Per investire sul settore Consumer Discretionary europeo, che comprende anche i campioni del Retai, del Luxury e dell'Automotive, si può investire nel seguente ETF:

SPDR MSCI Europe Consumer Discretionary UCITS
Isin IE00BKWQ0C77 [STRX.MI]
Da inizio 2024: +4,0%
Obiettivo dell'ETF è la replica dell'indice MSCI Europe Consumer Discretionary. Questo indice rappresenta tutte le azioni europee che appartengono al settore dei "beni di consumo discrezionali" (esclusi gli Alimentari). Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendo. Leggi il documento KID. 

Ishares Core Euro Stoxx 50 Ucits
Isin: IE0008471009 (EUE.MI)
Da inizio 2024: +4,0%
L'Etf mira a replicare la performance dell'Indice Eurostoxx 50 il più fedelmente possibile. Investe in titoli fisici. Offre esposizione a 50 tra i principali titoli della zona euro. L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione del flottante. Non distribuisce dividendo. Le commissioni di gestione sono pari allo 0,10% annuo. Leggi il documento KID.